Заработай до
50000$
на приглашении друзей
получить StartUp Bonus
от ИнстаФорекс
Вложений не требуется!
Начни торговлю
без вложений и риска
С новым STARTUP бонусом 1000$
Получи бонус
55%
от ИнстаФорекс
на каждое пополнение
Ответить в теме
Страница 1 из 105
1 2 11 ... Последняя ◄╝

Показаны сообщения: с 1 по 20 из 2089

Тема: Основы инвестирования

 Перейти в классический вид темы
  1. Линк#1
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Итак , начинаем рассмотрения вопроса ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Мы будем предполагать инвестирование ( вложение средств) только в финансовые инструменты. Кроме финансовых инструментов,можно считать инвестированием вложение средств в недвижимость, в драгоценные металлы (золото, серебро), в антиквариат и предметы искусства.
    Однако данные виды вложения средств слишком специфичны и заслуживают отдельного рассмотрения. Итак, мы будем изучать ИНВЕСТИРОВАНИЕ в ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ - депозитные вклады, долговые инструменты ( акции, облигации), и так называемые производные инструменты ( фьючерсы и опционы - товарные, индексные, на акции и пр.)

    К кому мы обращаем наш материал? К инвесторам. Этот ветка предназначена для тех из Вас, кто собирается вкладывать средства в размере от 10000 долларов и более и при этом более озабочен снижением рисков, чем сверхвысокими доходностями. При этом многие из Вас не имеют серьезного опыта инвестирования и не представляют всех "подводных камней" этого процесса.
    В советское время граждане могли вкладывать свои средства только в Сберкассу, после же распада СССР большинство граждан лишилось своих сбережений, да и вкладывать было нечего. Едва появившиеся вклады в банки были практически ликвидированы кризисом 17 августа 1998 года. С этого времени прошло всего 8 лет - ничтожный срок для формирования культуры инвестирования.
    Сейчас, благодаря высоким ценам на энергоресурсы, у многих граждан вновь появилась потребность в эффективных инструментах вложения средств. Быстро растут портфели ПИФов - паевых фондов. Однако минусом ПИФов является - во-первых, вложения исключительно на российском рынке( риски экономического спада в России), и во-вторых,курсовые риски рубля.
    При этом Вы сами не участвуете в процессе инвестирования - за Вас решения принимает управляющая компания.

    Это не может устраивать современного активного человека, живущего в глобальном мире. В наше время интернет предоставляет реальную возможность любому человеку, даже не являющемуся профессионалом,преумножить свои средства, инвестируя их на мировых финансовых рынках.
    На сайте нашей компании Вы видите самые лучшие компании, предоставляющие возможность самостоятельно торговать всем спектром финансовых инструментов - нужно только открыть счет...
    и изучить ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ.


  2. post_thanks Получено лайков: 1

    Ernyz (17.10.2013)

     
  3. ТОП сообщений
    2013-06-29   15:15
    Лучший ответ #1
    Накопленные выплаты 338091 RUB
    2019-08-08   23:01
    Лучший ответ #2
    Накопленные выплаты 568762 RUB

    Ты не учитываешь минимальный лот на покупку. Сколько надо минимум купить акций того же ВТБ? Тысячу штук? Десять тысяч штук? Извини выскочило из головы когда покупал. Но смысл думаю понятен, есть минимальное количество акций. Но в целом да, чтобы начать работать с акциями, на бирже, а не в ДЦ, не обязательно иметь большие депозиты, но сильно желательно, потому что не только комиссии на сделку идут, но еще и ежемесячные платежи на обслуживание брокерского счета, а учитывая что еще и 13% платишь налога с прибыли (с дивидендов отдельно, и отдельно когда в прибыль торгуешь еще по акциям), то надо не 2-3 тысячи, а уже как минимум 20-30 тысяч)

    2019-08-07   08:40
    Лучший ответ #3
    Накопленные выплаты 291998 RUB

    Они ведут к тому что прибыль с этих 4 копеек такая же и будет, и что бы что -то заработать нужно нести уже явно не четыре копейки. Я сейчас конечно же утрирую, но смысл понятен. Поэтому на фороксе в этом плане легче, и как продолжение моего поста выше, он и получил название, вернее является -высокорисковым рынком. Бери плечо 1/1000 заходи на всё и вместо четырёх копеек будет уже и сорок, а может даже и рубль. Но и потерять можно всё также быстро.

    2013-06-19   13:17
    Лучший ответ #4

    Господа и шож Вы убиваетесь? Игрок, не игрок - какая ..рен разница? Вот например артисты они не играют в театре а служат, но при этом играют в спектаклях. Имеется такой посыл от народа - "Назови хоть груздем, только в кузов не сади". Предлагаю вариант по аналогии с артистами - на биржах Все ИГРАЮТ. Но при этом для одних это РАБОТА ежели они живут за счёт "биржевой игры", а для других это ХОББИ до тех пор пока они кормятся от других щедрот, но со временем собираются полностью обеспечивать себя трейдингом. Полагаю, что существуют и те для кого это так и останется ИГРОЙ, то бишь "увлекательным времяпрепровождением". Что это для Вас лично, Вы можете выбирать в соответствии Вашим же предпочтениям, но имеется один объективный показаттель - в результате трейдина денежкаф у Вас становится больше или меньше ежели больше то Вам глубоко пофигу как сие именуется, ну а ежели меньше, то как не назовите всё одно не поможет. Всем Полных Кошельков )))

    2013-07-03   16:13
    Лучший ответ #5
    Накопленные выплаты 338091 RUB

    Так поступали те, кто торгует золотом. Покупали и покупали... Кто-то на вершине купил, а теперь в глубоких минусах или вовсе слился. Совсем не обязательно покупать когда растет, потому что даже деревья не могут расти до небес. А уж финансовый инструмент тем более. Профессионализм это умение увидеть зарождение нового тренда, слома предыдущей тенденции.

    2017-10-17   18:49
    Лучший ответ #6
    Накопленные выплаты 338091 RUB

    Во-первых, не у всех есть столько денег, чтобы раскидывать их по десяти счетам. Да и потери по одним счетам не всегда компенсируются прибылью на других. Бывает, что одни потери увеличиваются за счёт других. Вот так не везёт просто глобально. Я бы 1 или 2 памма выбрала.

  4. Линк#2
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Определение инвестиций

    Инвестиции - это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода. В самом широком смысле инвестиции - механизм, необходимый для финансирования экономического роста.
    Свободные денежные средства не могут считаться инвестицией - так как стоимость денег будет постепенно съедаться инфляцией, а доход отсутствует. Банковский вклад же - уже инвестиция, так как гарантирует определенный доход.
    Инвестиционные инструменты, подтверждающие долговое обязательство (облигация) или право на участие в прибыли компании ( акция) - ЦЕННЫЕ БУМАГИ или "фондовые ценности".
    Вложения в землю, недвижимость, в собственный бизнес - это инвестирование в "реальные активы".
    Покупка ценных бумаг непосредственно инвестором - "прямая инвестиция"; вложения через коллективные фонды ( ПИФы например) - "косвенные инвестиции".
    Важнейшая характеристика инвестиций - УРОВЕНЬ РИСКА. В сфере финансов под риском понимают возможность неблагоприятного исхода инвестирования - возможность неполучения предполагаемого дохода или получение убытка. Как правило, высокодоходным инструменам инвестирования свойственны повышенные риски, и наоборот - низкие риски обычно оборачиваются низкой доходностью.
    Например, банковский вклад в надежный банк или покупка облигации надежной компании - практически безрисковое вложение, но и доходность такого инвестирования вряд ли превысит 10% годовых - для такой ставки доходности есть специальный термин - "безрисковая ставка" - нам это понятие еще пригодится.
    Инвестиции делятся также на "краткосрочные" и "долгосрочные". Краткосрочные инвестиции - обычно до года, долгосрочные - более года. Мы вправе рассчитывать на более высокую доходность, в среднем, в случае долгосрочных инвестиций.


  5. Линк#3
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Структура инвестиционного процесса

    Инвестиционный процесс - механизм сведения вместе инвесторов ( имеющих временно свободные средства) и продавцами финансовых инструментов ( акций, облигаций) - имеющих потребности в деньгах.
    Финансовые рынки - механизм, с помощью посредников ( фондовые биржи) сводящий "продавцов" и "покупателей". Есть несколько видов финансовых рынков - рынок акций, облигаций, рынок фьючерсов и опционов.
    Инвесторы участвуют в финансовых операциях на рынках как напрямую, так и через "финансовые институты" - банки, страховые и пенсионные компании( фонды), инвестиционные фонды.
    Важнейшим участником финансовых рынков, как правило, является государство - как продавец государственных облигаций, как инвестор ( размещая временно свободные средства) и как регулирующий орган.

    Компании - как правило, выступают в роли нетто-заемщиков.
    Частные лица - поставляют на рынок значительную часть свободных средств, с целью получения дохода. Типы инвестров - индивидуальные инвесторы( частные лица) -и институциональные инвесторы( профессиональные инвесторы, оперирующие средствами клиентов,привлеченных финансовыми институтами).
    Доход при инвестировании может быть получен в одной из двух форм - как текущий доход или как прирост вложенных средств. Например, дивиденды по акциям или купоны по облигациям - текущий доход, а прирост курса акций за время владения - прирост вложенных средств.


  6. Линк#4
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Последовательность действий при инвестировании

    При инвестировании серьезных сумм имеет смысл составить ПЛАН инвестирования. Нужно определить ЦЕЛИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ - на какой срок делаются вложения, размер инвестиций, какой риск допустим в процессе инвестирования, ожидаемый доход инвестиций.
    После определения сроков, размера и доходности, требуемых от инвестирования, можно попытаться подобрать инструменты ивестирования, подходящие для наших целей.
    Необходимо оценить финансовые инструменты с точки зрения соотношения доходности и риска - это мы сможем сделать только после подробного рассмотрения видов инструментов.
    В целях снижения рисков каких-либо неблагоприятных событий, связанных с конкретным финансовым инструментом ( банкротство компании, дефолт государства и пр.) нужно стремиться диверсифицировать свои вложения - стремиться вкладывать в различные рынки, разные отрасли экономики, различные компании. Такие вложения составят "диверсифицированный портфель".
    После того, как Ваш портфель сформирован, необходимо "управлять портфелем" - выводить из портфеля инвестиции, показавшие планируемую прибыль, или инструменты, оказавшиеся не оправдавшими надежд, с приобретением взамен потенциально доходных инструментов.

    Существуют агрессивные стратегии управления - требующие постоянных действий и высокой квалификации управляющего ( минус - существенные затраты на комиссионные брокеру). Также существуют противоположные - сверхконсервативные стратегии.Например, широко распространенная стратегия на фондовом рынке акций - "бай энд холд" ( "купил и держи"), примененная к фондовым индексам - создала целый класс фондов - "индексные фонды", с минимальными затратами. Недостатком данного подхода к инвестированию является отсутстывие доходности в периоды " стагнирующего рынка" ( а период может проодолжаться годами).
    В следующем сообщении мы начнем подробное рассмотрение ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ как наиболее массового инструмента инвестирования. Итак, обыкновенные акции как инструмент инвестирования.
    Обыкновенные акции привлекают инвесторов по разным причинам: это и возможность хорошо заработать, если курс "взлетит", для владельцев крупных пакетов дивиденды могут служить источником постоянного дохода. Учитывая многообразие акций, торгующихся на фондовом рынке ( в США более 20000 бумаг) - можно утверждать, что какова бы нибыла цель инвестора, он всегда может подобрать бумаги , подходящие его инвестиционным стратегиям.
    Основой привлекательности акций является то, что их владелец получает право на участие в прибылях компании. Естественно, что в случае быстрого роста доходов компании курс ее акций также растет - история фондового рынка знает множество примеров, когда цена акций вырастала в десятки и сотни раз за год-два. Минусом является то, что инвестору не только не гарантирован какой-либо уровень доходности, но и просто сохранность вложенных средств. Фондовый рынок знает немало историй сильнейших падений рынка и банкротств крупнейших компаний - кризис 1987 года и 1999-2000 года ( США), падение российского фондового рынка в мае 2006 года; крах Энрона и банкротство ЮКОСа.
    В то же время история "образцового" фондового рынка - американского - это более чем 100-летняя история постоянного роста.
    Фондовые индексы - Доу-Джонса (S&P500,NASDAQ) имеют стабильную растущую динамику в длительных масштабах .
    Трудность, следовательно, состоит в правильном отборе акций для включения в портфель инвестора. Классификация обыкновенных акций.

    Первоклассные акции ( голубые фишки, "blue chips") - акции безукоризненного качества, риск значительных финансовых потерь минимален. Эти компании занимают ключевые позиции в своих отраслях ( Макдоналдс, Майкрософт, Дженерал электрик)( Газпром, Сбербанк, РАО ЕЭС). Однако инвестирование только в "голубые фишки" имеет определенный недостаток - на развитом рынке акций капитализация этих компаний ( произведение цены акций на их общее количество) обычно столь велика, что рост цены акций в 2 раза например требует огромных средств - и поэтому стремительный рост цен - не для этих бумаг.
    ( В общем, как уже было сказано - "низкие риски - невысокая доходность")
    Отступление: предвижу вопрос - "А как же быть например с акциями Газпрома, выросшими с лета 2005 года по лето 2006 в 4 раза?" Ответ таков - акции Газпрома являются "голубой фишкой" мирового рынка только с начала 2006 года - и , возможно, именно теперь он и будет вести себя соответственно "высокому званию" "blue chips".


  7. Линк#5
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Акции роста

    Относительно небольшие компании, имеющие выдающиеся достижения в динамике прибылей и роста объемов продаж - акции роста. Все теперешние "голубые фишки" прошли когда-то этот этап. По данным акциям практически не выплачиваются дивиденды, основной доход - рост курсовой стоимости. Именно поиск этих бумаг заложен в основе стратегий "портфелей роста" к которым мы перейдем далее.

    Спекулятивные акции.
    Акции, не имеющие стабильных успехов, но демонстрирующие высокую ликвидность и значительные колебания цены - спекулятивные акции. Такой бумагой на российском рынке например стабильно считается акции РАО ЕЭС. Таких бумаг достаточно и на американском рынке, но работа с ними связана с повышенными рисками и более подходит для спекулятивного трейдинга.

    Оборонитеьные акции.
    Существуют акции, курс которых мало подвержен снижению в случае ухудшения состояния экономики, или даже растет в условиях спада. Примером такой акции для России в какой-то степени может служить Сбербанк.


  8. Линк#6
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Основные стратегии на рынке акций:

    - стратегия долгосрочного удержания позиций ( "бай энд холд") - простейшая но эффективная стратегия . Предполагает приобретение первоклассных акций ( обязательно без использования кредитного плеча!). В идеале требует возможности регулярного докупания бумаг в течение длительного периода. Результат ( доходность) существенно возрастает, если производить "добавления" в случае существенных ( 20 и более %%) снижений рынка. Минусы очевидны - возможно сверхдлительное "застревание" в позициях в случае неудачной точки первоначального входа;

    - стратегия инвестирования "в индекс" - разновидность предыдущей стратегии, причем акции приобретаются в соответствии с их долей в общепринятые индексы ( США - Доу Джонс, S&P500) ;
    - стратегия портфеля роста - в портфель приобретаются акции, имеющие( с точки зрения управляющего) высокий потенциал роста. Плюс данной стратегии - высокая доходность на растущем рынке;

    - Стратегия агрессивного управления портфелем - стратегия, направленная на дополнительную доходность, полученную засчет высокого профессионализма управляющего. Достаточно критична к поведению рынка .
    Далее: Рассмотрим классический поход к АНАЛИЗУ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ - инструмент для отбора акций с заданными характеристиками. Анализ рынка акций - классический подход.


  9. Линк#7
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Фундаментальный анализ рынка акций

    Мы можем выделить два основных независимых подхода при анализе рынка акций ( и других финансовых рынков) - фундаментальный и технический методы анализа. Под "фундаментальным анализом" обычно понимают принятие решений по инвестированию на основе исследований фундаментального ( макро- и микро- экономического )характера. При "техническом анализе" основное внимание уделяется изучению графиков цены интересующего инструмента.
    Начнем с краткого описания "фундаментального анализа" - правильнее было бы назвать его "экономическим" анализом.

    Анализ ценных бумаг ( например акций) начинается с изучения общеэкономических условий. Инвестору необходимо правильно оценить современное состояние экономики и оценить перспективы ее будущего развития. Общее состояние экономики оказывает сильнейшее воздействие на курсы акций. В условиях экономического роста ( подъема) акции как правило растут, а в условиях спада - падают.
    Понятие экономического цикла - экономике свойственна цикличность развития ( как и любому живому объекту). Быстрый рост завершается спадом, переходящим в период некоторого застоя ( стагнации), сменяющимся плавным ростом, переходящим в быстрый рост ( бум) и т.д.
    В развитой устойчивой экономике все эти колебания происходят на фоне устойчивого долгосрочного роста - период роста ( в США около 8 лет) значительно длиннее периода спада-стагнации( в США около 5 лет).
    Так же показатели американской экономики постоянно растут - каждый новый максимум выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего ( собственно, это определение "восходящего ТРЕНДА").
    Для наглядности изучения экономического цикла следует посмотреть графики ВНП ( или ВВП) и объема промышленного производства.

    Главные экономические факторы:
    Государственная политика :
    - налоги; госрасходы( бюджетная политика); управление государственным долгом; другие основные вопросы отношений "государство - бизнес";
    - денежная политика ( в США - политика ФРС) - предложение денег; политика регулирования прооцентных ставок;
    - другие факторы - инфляция; динамика потребления домохозяйств и бизнеса; инвестиции бизнеса;
    - ситуация с основными ресурсами ( энергетика, металлы, зерно) - цены и наличие;
    - внешняя торговля ( дефицит, профицит) и динамика валютного курса;

    По каждому из этих пунктов необходимо составить обоснованное мнение инвестора и постараться " просуммировать" совокупный эффект от всех факторов. Задача инвестора - определить состояние экономики в поле экономического цикла и примерное "расстояние" от начала и конца данной фазы цикла.

    Следующий уровень анализа акций - ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ.

    Задача данного вида анализа - определить конкурентоспособность данной отрасли на фоне других отраслей и перспективность данной отрасли в данной фазе экономического цикла.
    Инвестору может помочь например такой список вопросов:
    - Каков характер отрасли? Есть ли монополизм? Есть ли компании, диктующие порядки в отрасли для других?
    - В какой степени данная отрасль регулируется и зависит от государства?
    - Каково технологическое состояние отрасли? Есть ли "на горизонте" новые разработки, способные изменить ситуацию в отрасли?
    - Какие экономические ( и другие) факторы имеют принципиальную важность для данной отрасли? ( Каков прогноз?)
    Для отрасли существует " отраслевой цикл роста".Все отрасли проходят через этапы:
    - первоначальная разработка;
    - стремительное расширение;
    - зрелый рост;
    - стабильность, постепенно переходящая в упадок;
    После оценки перспектив изучаемой отрасли в данной фазе экономического цикла следует перейти к собственно -
    Фундаментальный анализ компании.
    Фундаментальный анализ исходит из гипотезы о том, что эффективность, прибыльность компании оказывает непосредственное влияние на курс ее акций.

    Основные моменты:
    - Конкурентоспособность компании;
    - Структура ассортимента и тенденции сбыта;
    - Коэффициенты рентабельности и прибыли компании;
    - Состав и ликвидность ресурсов компании;
    - Структура капитала компании;

    Все эти проблемы освещены в регулярно публикуемых финансовых отчетах компаний -
    - Балансовый отчет - Отчет о прибылях и убытках.


  10. Линк#8
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Технический анализ рынка акций

    Технический анализ - это вид анализа, полностью основанный на изучениии графиков цены и объема торгов данного актива( акции). В этом смысле он, строго говоря, не согласуется с фундаментальным анализом. Опытные трейдеры и инвесторы умеют грамотно использовать оба вида анализа.
    Исторически теханализ исходит из "теории Доу": Главная характеристика рынка акций - это тренд совокупности акций ( отсюда - фондовые индексы и старейший из них - Доу Джонс). Естественно, особое значение имеет определение точек "перелома" тренда - разворот.
    Доу предложил определять тренд по индексу ведущих акций( промышленный Доу), а для определения истинности разворота - использовать сигнал подтверждения от "транспортного Доу"( индекса транспортных компаний).

    Сегодня основные индексы для американского рынка - не только Доу, но и S&P 500, NASDAQ 100 - но методика Доу может быть применена и сейчас.
    Также важнейшим показателем, особенно в драматические моменты разворота трендов, является объем торгов. В конце быстрого роста практически всегда последнее движение наверх происходит ( в дневном масштабе) на резком падающем объеме, а сильное первое падение - на большом объеме . Именно такая картина имела место при глубокой коррекции на российском фондовом рынке 10 мая 2006 года, например.


  11. Линк#9
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Основные ПОСТУЛАТЫ технического анализа:

    - Цена учитывает ВСЕ;
    - Цены движутся направленно;
    - История повторяется.
    Это - классический, так сказать, "учебный вариант". Предложу некоторые собственные поправки - уточнения:
    - Цена учитывает все. Однако не сразу, а постепенно! Причем чем глобальнеее действующий фактор, тем длиннее "время реакции" цены.
    Здесь открывается противоречие с приверженцами теории "эффективного рынка", среди которых - нобелевские лауреаты ( У.Шарп, автор учебника"Инвестиции" и Г. Марковитц). Теория эффективного рынка предполагает МГНОВЕННОЕ действие новой информации на цену.
    - Цены движутся направленно. ХОТЯ БЫ ИНОГДА! Но далеко не все время.
    - История повторяется. Данный факт наиболее туманен, я не буду его комментировать. Обычно при обучении демонстрируют "фигуры" теханализа - двойные вершины, "головы-плечи" и т.д. Но всегда можно найти случаи, когда фигура " не срабатывает".

    Тем не менее технический анализ является важнейшим инструментом анализа - так как помогает понять , в каком состоянии находится рынок? В каком состоянии находится наша акция?

    Попробуем дополнить постулаты технического анализа:
    - В графике цены содержатся одновременно случайная и неслучайная компонента;
    - Соотношение "случайной-неслучайной" компоненты определяет эффективность рынка: чем выше доля случайной компоненты, тем эффективней рынок, и тем труднее на нем заработать.
    - Задача трейдера ( и инвестора) - выделить неслучайную компоненту и использовать для получения прибыли.
    - Мы можем выделить два состояния актива ( или рынка) - трендовое движение - и консолидацию. Два этих состояния переходят из одного в другое, циклически, но через разные временные промежутки.

    Для трейдера ( инвестора) принципиально важно научится определять - находимся мы в трендовом движении или в зоне консолидации. Для каждого из этих состояний есть оптимальные тактики торговли, но при применении тактики в неподходящем состоянии рынка мы рискуем получить убытки вместо прибыли.


  12. post_thanks Получено лайков: 1

    rabbit3000 (24.05.2011)

  13. Линк#10
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Введение в современную портфельную теорию

    По определению, инвестиции - жертва некоторой существующей ценности ради возможной, но все же сомнительной, более высокой будущей ценности. Не имеет значения, находятся ли инвестиции в акциях, бондах, недвижимом имуществе, драгоценных металлах или других активах. Суть заключается в вашем желании увеличить богатство.

    Итак, как определить ценность? Есть огромное количество академической информации о том, как должна определяться ценность. Однако, единственным реальным детерминантом ценности, настоящей или будущей, являются просто силы спроса и предложения. Ценность актива увеличивается, когда на него больше покупателей, чем продавцов, и уменьшается, если у него больше продавцов, чем покупателей.

    Традиционно, при выборе акций используются, главным образом, методы определения справедливой ценности. Затем эта информация помогает принять решение - покупать или продавать. Вы можете убедиться, что эти методы оценки весьма логичны. Кроме того, существует значительное число исследований, доказывающих, что некоторые из этих методик более надежны, чем остальные. Однако, основное предположение заключается в том, что другие инвесторы будут, в конечном счете, реагировать логически, чтобы достигнуть того же самого заключения. Если Вы хоть сколько-нибудь наблюдали за рынком акций, то знаете, что инвесторы не всегда реагируют логически и рационально! Этот подход редко учитывает решения, основанные на риске.

    Альтернативный подход к управлению инвестициями включает в себя решения, основанные на современной портфельной теории. Современная портфельная теория была разработана в результате исследований поведения инвестора и его очевидной озабоченности риском и отдачей. Эти исследования начались еще в марте 1952 года, когда в Financial Analysts Journal вышла объемная статья тогда еще молодого человека. Она называлась "Портфельный Выбор". Часто цитируемый, как отец современной портфельной теории, Гарри Марковитц (Harry Markowitz) использовал статистику, чтобы изучить поведение инвестора, определить, как измерить и учесть риск, а так же, как использовать эти данные, чтобы создать портфель, оптимизированный к поведению инвестора. Его работа была настолько убедительной и вдохновляющей, что в 1990 он был за нее удостоен Нобелевской премии в экономике. Истинным значением его работы было разработать структуру создания портфеля с большей ожидаемой отдачей на данный риск, чем отдача от инвестиций по отдельности.


  14. Линк#11
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Риск

    По определению, риск - опасность или возможность потери, в инвестиционном мире часто упоминается в терминах несистемного и системного риска. Несистемный риск - риск изменения цен из-за форс-мажорных обстоятельств. фактически может быть устранен с помощью диверсификации. С другой стороны, системный риск - также известный, как рыночный риск - обычен для всех классов активов в результате поведения инвестора. Работа Гарри доказывала, что распределение активов может защитить от системного риска, так как различные части рынка подвержены ему в разное время.

    Системный риск инвестиций или всего портфеля измеряется стандартным отклонением его процента отдачи. Стандартное отклонение статистически определяет, насколько далеко отстоят различные цифры отдачи от среднего при наблюдении набора данных. Применительно к инвестициям, системный риск относится к понятию изменчивости. Изменчивость (волатильность) находится вычислением стандартного отклонения изменений процента отдачи. Если отдача акции быстро меняется вверх и вниз за короткий промежуток времени, такая акция имеет высокую волатильность. Если отдача довольно постоянна, акция имеет низкую волатильность. Чем больше изменчивость, тем выше риск ваших убытков!

    Успешная инвестиционная программа должна не только давать конкурентоспособную отдачу, но и помогать строить достойное будущее и увеличивать качество жизни.


  15. Линк#12
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Эффективные Портфели

    Значит, тогда я должен искать инвестиционные возможности только с низкими характеристиками волатильности, верно?

    Нет, не совсем. В действительности есть немного типов инвестиций, которые имеют низкую изменчивость, и эти инвестиции в целом дают весьма небольшую отдачу. Кроме того, из-за их небольшого количества, Вы сложили бы все яйца в одну корзину. Это - не лучший выход.

    В своих исследованиях поведения инвестора Марковиц выявил, что различные типы инвестиций испытывали положительную или отрицательную доходность - характеристики отдачи и изменчивости - в разное время. Из этого он также вывел, что, при объединении двух инвестиций, которые работают по-разному, их портфель показал меньшую изменчивость, чем ожидалось. Сделав далеко идущие из этого наблюдения выводы, Гарри изобрел модель расчетов для выявления всех возможных портфелей, предлагаемых инвестору, от тех, которые дают максимальный ожидаемый доход по всем инвестициям, при различных уровнях риска, до портфелей с минимальным риском и возможностью менять уровни ожидаемого дохода по всем инвестициям. В графическом представлении этот набор эффективных портфелей формирует линию, названную границей эффективности - расположение лучших портфелей. На графике представлены все возможные портфели, а линия по краю заштрихованной области - граница эффективности.


    Название: invesphil1.gif
Просмотров: 3300

Размер: 10.5 КБ


    Как случилось, что придумано это было в 50-ых, а развитие получило только сегодня?

    Марковиц изобрел модель, но для ее расчетов требуются значительные вычислительные мощности - немыслимого для того времени уровня. Однако, с развитием компьютеров и программного обеспечения это стало возможным. Фактически, изучение современной портфельной теории получает все большее внимание в колледжах и университетах с каждым семестром, а профессиональные управляющие капиталом проявляют озабоченность, поскольку это вызов их традиционным способам делать бизнес.


    Название: invesphil2.gif
Просмотров: 3295

Размер: 12.2 КБ

    Работы Гарри Марковица развил другой блестящий экономист, Уильям Шарп (William Sharpe), который изобрел способ нахождения оптимального портфеля, лежащего на границе эффективности Гарри. Эта вычислительная модель известна, как "Модель ценообразования активов" (Capital Asset Pricing Model). С тех пор, как Марковиц предоставил модель для максимизации поведения инвестора, не удивительно, что Шарп не был одинок в исследованиях по оценке рыночного равновесия. Также ничего удивительного, что в 1990 году Уильям Шарп разделил пьедестал почета с Гарри, получив собственную Нобелевскую премию по экономике за эту работу. На графике - простая иллюстрация того, как комбинируются два метода.


  16. Линк#13
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Инвестиционный портфель на рынке акций

    качестве основных инструментов мы будем использовать обыкновенные акции - в первую очередь американские.
    Цель наших инвестиций - отработка в режиме реального времени "стратегии роста".

    Стратегия роста У.Дж. О Нилла.

    Об авторе. Уильям О Нилл является одним из самых авторитетных биржевых консультантов США. Среди его клиентов практически крупнейшие инвесткомпании , банки, пенсионные фонды и другие институциональные инвесторы страны ( более 600) и сотни тысяч индивидуальных инвесторов, работающих по разработанной им системе CAN SLIM и получающих необходимую информацию через ежедневную газету "Инвесторс бизнес Дейли" ( основана в 1984 году) и с одноименного сайта.
    Его система основана на закономерностях поведения самых прибыльных акций в последние 50 лет и доказала высокую эффективность на длительной практике. Вы можете полностью ознакомится с системой О Нилла, прочитав одну из его книг ( например "Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении").

    Мы предлагаем Вам ознакомится с основными принципами торговой стратегии У.О Нилла.
    В дальнейшем мы будем регулярно освещать текущие рекомендации автора стратегии и , более того, сформируем на основе данного подхода "портфель роста" и попытаемся достичь успешных результатов. Описание стратегии роста.
    Основой стратегии стало подробное исследование самых успешных акций на американском рынке за последние 50 лет ( с 1950 по 2000).
    Анализу были подвергнуты более 600 компаний, показавших наилучшие результаты в истории рынка: Texas Instruments, чья цена подскочила за два года с 25 до 250 долл., Xerox, выросшая за три года со 160 долл. до 1340 долл. и многие другие, показавшие рост в десятки и сотни раз.
    Какие общие свойства имели эти выдающиеся компании? Было ли что-то общее в них ДО начала этого огромного роста? Именно выявленные закономерности послужили овновой стратегии О Нилла.

    В кратком виде эта стратегия зашифрована в виде 7 букв - 7 пунктов
    CAN SLIM :
    С - текущая квартальная прибыль на акцию - чем выше, те лучше
    А - ежегодное увеличение прибыли - ищите существенный рост
    N - новые продукты, новые максимумы, новый менеджмент - покупайте в нужное время!
    S - новые выпущенные акции на фоне повышенного спроса
    L - лидер или отстающий? Кем является Ваша акция? Покупаем лидеров
    I - институциональная поддержка - следуем за лидерами - институционалами
    M - направление рынка - следим за индексами.
    Теперь разберем эти пункты подробнее:
    С - текущая прибыль на акцию - чем выше тем лучше

    Исследования лучших акций за последние 50 лет американского фондового рынка показали, что никакой другой показатель не выделял лидеров столь отчетливо, как динамика "квартальной прибыли на акцию".
    Например, "Киско сиситемс" увеличила прибыль на акцию на 150% и 155% в двух кварталах непосредственно перед тем, как ее акции взлетели на 1467% в последующие 3 года.
    Квартальная прибыль "Америка онлайн" повысилась на 900% и 283% перед тем, как цена ее акций подскочила на 557%
    Прибыли "Делл компьютер" повысились на 74% и 108% в течение двух кварталов накануне 27-месячного роста ее акций на 1780%.


  17. Линк#14
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Демонстрация процентного увеличения

    Акции , которые мы выбираем, должны демонстрировать значительное процентное увеличение текущей квартальной прибыли на акцию по сравнению с предыдущим годом.
    Из 600 акций, имевших наилучшие показатели, три четверти показали увеличение прибыли на 70% и более непосредственно перед ростом.

    Даже прироста прибыли в 5-10% недостаточно, чтобы обеспечить крупное движение цены акции.
    Здесь мы имеем редкий случай, когда мелкие инвесторы имеют ПРЕИМУЩЕСТВО перед крупными институционалами - крупные фонды не могут полностью вложить свои средства в небольшие и средние перспективные компании ( в силу огромных средств). Мелкие частные инвесторы могут выбирать только лучшие компании.
    Мы должны игнорировать разовые экстремальные прибыли, а также прирост доходов и продаж, если они не сопровождаются существенным ростом прибыли.
    Необходимо, чтобы рост прибыли происходил при обязательном РОСТЕ ПРОДАЖ - не менее 25% в последнем квартале.
    В качестве дополнительного подтверждения, что мы выбрали не только правильную компанию, но и отрасль - надо найти не менее двух компаний отрасли, демонстрирующих рост прибылей.

    А = Ежегодное увеличение прибыли: Ищите существенный рост!
    Недостаточно только роста прибылей компании в течение трех последних кварталов - необходимо убедиться, что эти результаты не случайны.
    Выбираем акции с ГОДОВЫМИ ТЕМПАМИ роста прибыльности от 25 до 50%
    В 1980 - 2000 годах средние годовые темпы роста прибылей лидеров роста составил 36%. Акция с высокими шансами на успех - комбинация высокой прибыли за несколько последних кварталов плюс история солидного роста в последние годы.

    N = Новые продукты, Новые максимумы,Новый менеджмент.
    Для того, чтобы акция показала выдающийся результат, требуется что-то новое.Новый продукт, новые услуги. Новые условия в отрасли - революции в технологии - могут положительно сказаться на акциях .
    Новые максимумы.


  18. Линк#15
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Когда приобретать акции

    Для многих людей, не занимающихся профессионально инвестированием, психологически очень трудно покупать акцию, показавшую новый исторический максимум. Тем не менее, акции - лидеры наиболее устойчивы к снижениям в своем цикле роста и если Вы хотите "дождаться отката", Вы рискуете остаться без приобретенных акций лидера роста. Вам придется привыкнуть приобретать акции на исторических максимумах.
    Важной частью покупки акции является анализ дневных графиков акции - графический или технический анализ. Наилучшим местом приобретения акций является ее выход из длительных "правильных баз" ( зон консолидации). В книге О Нилла подробно рассматриваются варианты "баз". Тем же кто знаком немного с техническим анализом, достаточно сказать, что "диапазон консолидации" не должен быть слишком "свободным". Период консолидации должен быть не менее 7-8 недель. S = Предложение и спрос: Новые выпуски акций плюс большой объем спроса.
    Цену акции компании со стоимостью в 200 млрд. долл. сдвинуть очень трудно, заставить вырасти в несколько раз - почти невозможно. Именно поэтому "стратегия роста" ориентируется на компаниях относительно небольшой капитализации - количество акций в обращении примерно 50 млн. акций ( при этом цена примерно 50 долл.)
    Разумеется, относительно невысокая капитализация компании несет в себе риски - но мы проводим тщательный отбор инструментов инвестирования именно с целью снижения рисков.
    Иногда - в Америке в 90-ых годах ( а в России в 2003-2006) акции огромных компаний растут быстрее чем акциий относительно небольших компаний - обычно это связано с большим притоком денег в крупные фонды и управляющие компании. Они в свою очередь инвестируют в основном в "голубые фишки", что и создает такой результат. Однако для развитого рынка, которым несомненно является американский рынок - такая ситуация - скорее исключение, чем правило. L = лидер или отстающий? Чем является Ваша акция?

    Две-три лучшие компании в сильной отраслевой группе могут иметь выдающиеся результаты, в то время как остальные акции группы едва плетутся в хвосте. Необходимо покупать акции именно лидера. Не позволяйте себе приобрести акции "похожей кампании", только потому что Вы упустили выгодную точку покупки - это может существенно ухудшить результат. Как сказал Э. Карнеги " Первому достается устрица, второму - раковина".
    Хотите улучшить Ваши результаты? Покупайте только компании с рейтингом относительной силы не ниже RS = 90, находящиеся в зоне консолидации.
    Помочь выявить лидеров может глубокая коррекция. Те акции, которые имеют наилучшее соотношение " рост в период подъема/ провал на спаде" - вполне вероятные лидеры. Акции, наиболее глубоко падающие на коррекциях - наихудший выбор.


  19. Линк#16
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Институциональная поддержка

    От инвестирования в сильно подешевевшие бумаги редко бывает толк - несмотря на то, что они выглядят соблазнительно дешево.

    I = Институциональная поддержка.

    Институциональная поддержка - покупка акций данной компании крупными профучастниками рынка - фондами акций, пенсионными фондами. Повышающаяся акция не нуждается в огромном количестве крупных инвесторов, но должна иметь хотя бы несколько. Без такой поддержки практически невозможен устойчивый длительный рост.
    Необходимо следить, в какие акции вкладываются наиболее профессиональные и успешные институционалы ( такие данные публикуются) и из каких бумаг они выходят. М = Направление рынка: Следим за фондовыми индексами.

    Вы можете быть правы по каждому из выше перечисленных факторов, но если Вы неправильно определили СОСТОЯНИЕ РЫНКА, три из четырех Ваших акций упадут вместе с рыночными индексами и Вы наверняка потеряете деньги, вместо того чтобы заработать.
    В своем наборе инструментов анализа необходимо иметь надежный способ определить, находитесь ли Вы на растущем или падающем рынке.
    Но этого недостаточно: Если мы знаем, что рынок бычий - в начале, середине или в конце роста мы находимся? И если рынок слаб, что это - нормальная коррекция или начало падения?

    Чтобы определить это, надо научится анализировать рынок в целом.
    Поведение рынка в целом описывают фондовые индексы. Наиболее важными из них являются DJ, S&P500,NASDAQ100 .
    Проницательный инвестор должен уметь понять , в какой фазе рынка он находится. Обычно фондовый рынок "предвосхищает" изменение состояния экономики - конец бычьего рынка происходит раньше начала спада, а конец медвежьего рынка - когда спад в экономике еще не сменился ростом.

    Мы должны научится выходить из акций до того, как рост сменится спадом, иначе стремительное снижение цены акций - лидеров ликвидирует наши прибыли, при этом, возможно, некоторые из наших акций никогда больше не вернутся на показанные максимумы.


  20. Линк#17
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Как избежать ошибок при инвестировании?

    Учитесь исправлять Ваши ошибки инвестирования

    Независимо от того, насколько успешным Вы являетесь или сколько опыта торговли Вы имеете, Вы должны следовать правилам и избегать критических ошибок,чтобы быть успешным инвестором.

    Информационные бюллетени, инвестиционные советники и различные программы могут утверждать, что они нашли Святую Чашу Грааля.
    Но когда мы пытаемся применить все это в торговле, истинная цена выходит наружу. Нужно следовать четким торговым правилам, чтобы избежать больших ошибок и продолжить совершенствование, что будет иметь самое большое воздействие на ваш портфель.

    Вот - ключевая подсказка к успеху - останавливайте убытки. Первая причина, почему люди проигрывают деньги на фондовой бирже - то, что они не фиксируют убыточные позиции.
    Всегда продавайте акции, если они падают на 8% и ниже вашей цены покупки. Думайте об этом как о маленькой страховке , чтобы избежать больших потерь. Это - один из самых принципиальных моментов для инвестора, потому что это означает иметь мужество признать, что он был неправ.
    Вы не можете ожидать быть правыми все время. Так, когда Вы действительно берете убыток, поймите, что Вы теряете наименьшее количество денег. Потеря 10% от цены акции – самый небольшой убыток, который можно взять. В противном случае Вы будете вынуждены длительное время удерживать безвыигрышные акции из-за гордости и это может привести к более разрушительным потерям.


  21. Линк#18
    Модератор
    Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Андрей Сырбу наивысший уровень репутации Аватар для Андрей Сырбу
    Регистрация:
    15.12.2009
    Пол:
    Мужчина
    Сообщений:
    27,613
    Поставил лайков:
    4,301
    Получено лайков:  11,346
    в 5,642 сообщениях
    41%
    Советы для правильного инвестирования:

    • Следуют покупать и продавать строго по правилам. Купите качественные акции , отобранные по важнейшим показателям прибыльности, когда они выходят из правильных «оснований»(баз). Используйте графики, чтобы определить надлежащую точку покупки. Только тогда покупайте акции, когда они находятся в пределах 5% от точки правильного входа. Акции с самым высоким рейтингом, выходя из надлежащих оснований, редко падают, больше чем на 8% ниже их надлежащей точки покупки во время сильного рынка ,играющего на повышение.

    • Избегайте дешевых акций. Завсегдатаи распродаж полагают, что они получают большее число акций за меньшую сумму, когда они покупают дешевые акции. Но акции ниже 10 $ более изменчивы и опасны. Большинство институциональных инвесторов избегает таких акций, потому что требуется только небольшое ценовое движение, чтобы сделать большое изменение цены в процентах. Считайте в долларах, когда Вы вкладываете капитал, а не в числе акций.

    • Не ловите «рыбку со дна». Правило для отбраковки подешевевших акций - не покупайте акции, падающие в цене или ниже их 52-недельной средней.
    "Покупай низко, продавай высоко" - это миф, который может привести к серьезным потерям, потому что невозможно определить, когда Вы – на «самом дне».
    Часто, попытка купить падающую акцию может иметь тот же самый эффект как попытка поймать падающий нож - Вы рискуете порезать руки.
    Акции, подпрыгивающие после понижений также рискуют столкнуться с сопротивлением, когда они пробуют подняться.