Методика анализа текущей рыночной ситуации на основе отчетов СМЕ

[mameshev]

Движение рыночных цен определяется не субъективными волнами Эллиота, линиями Ганна и уровнями Фибоначчи, не техническими индикаторами. Движение биржевых цен определяет фундаментальный закон спроса и предложения. Сколь ни банальным может показаться это утверждение, однако уровни спроса и предложения определяют цену.
Цена является производным результатом взаимодействия покупателей с продавцами. Многие трейдеры знают об этом, однако немногие используют. Практическое применение этого всеобъемлющего рыночного закона может быть крайне полезным для любого, кто вызвался предсказывать будущую стоимость актива.

Методика анализа текущей рыночной ситуации на основе отчетов СМЕ относится к фундаментальному виду анализа.
Сам фундаментальный анализ не нашел широкого применения в кругу трейдеров. Не секрет что подавляющее большинство использует технический анализ для определения будущей стоимости актива. Это связано с тем, что фундаментальный анализ во-первых, отождествляют с выходом экономических новостей, предсказывать реакцию рынка на которые практически невозможно.
Во-вторых, такой анализ считается непараметризированным, а значит крайне субъективным.
В-третьих, фундаментальный анализ потенциально бесконечен. Это означает, что можно проанализировать лишь определенную часть экономических эффектов, способных повлиять на рынок, оставшаяся и всегда подавляющая часть останется не учтенной трейдером, зато учтенная рынком. Использование отчетов СМЕ автоматически устраняет все слабые стороны фундаментального анализа, а методика анализа этих отчетов и вовсе наделяет эту технологию лучшими чертами технического анализа. Это означает, что все значимые экономические эффекты можно рассматривать опосредовано через наблюдения за действиями участников рынка.


-----------------

Троллинг, хамство недопустимы.

Более-менее адекватный флуд переносится в тему Неформат.

[Fisht]

Причина в первичности фьючерса, а опционы лишь страховка.

Привет! Я в курсе матчасти.

Скачал книгу, конкретики там нет, не развиты понятия где брать данные откуда, поверхностно все. Поэтому данные темы на форумах не прижились.

Да,пусть не развиты,разорьём. За яйца идею надо ещё ухватить.
Сам механизм котирования цены маркетмейкером ясен. Не знаю понятны ли объёмы в общем доступе по путам/колам на должном уровне. Короче,разберёмся и Вы поможете.....а вдруг!

[brodjaga]

Золото.

Всю неделю средства массовой информации, настраивали рынок на пятничную штатовскую статистику. Статистика по рабочим местам и безработице вышла прекрасная, да и Мичиган не подвел медведей ... реакция толпы на фронте цены золота - налицо !!!
Ну а настроения игроков фьючерсного рынка золота на наступающую, весьма неординарную по намеченным событиям, торговую неделю, являются как бы продолжением пятничных движений цены золота.



Толпа ( Main Street ), воодушевленная отменной штатовской статистикой, не против помедведить и на наступающей неделе ... ну хотя бы в первые два дня недели. Профи ( Wall Street ), больше обращают внимание на риски процесса выборов в британский парламент и никуда не исчезнувшие неопределенности по торговому соглашению между США и Китаем.
В общем, я присоединяюсь к мнению главы отдела торговли MKS ( Швейцария ) Афшина Набави, что - " инвесторы будут продолжать покупать и продавать, на наступающей неделе, новостные заголовки о торговых войнах ".

[stranger]

Золото.

Всю неделю средства массовой информации, настраивали рынок на пятничную штатовскую статистику. Статистика по рабочим местам и безработице вышла прекрасная, да и Мичиган не подвел медведей ... реакция толпы на фронте цены золота - налицо !!!
Ну а настроения игроков фьючерсного рынка золота на наступающую, весьма неординарную по намеченным событиям, торговую неделю, являются как бы продолжением пятничных движений цены золота.
Вложение 3251556
Толпа ( Main Street ), воодушевленная отменной штатовской статистикой, не против помедведить и на наступающей неделе ... ну хотя бы в первые два дня недели. Профи ( Wall Street ), больше обращают внимание на риски процесса выборов в британский парламент и никуда не исчезнувшие неопределенности по торговому соглашению между США и Китаем.
В общем, я присоединяюсь к мнению главы отдела торговли MKS ( Швейцария ) Афшина Набави, что - " инвесторы будут продолжать покупать и продавать, на наступающей неделе, новостные заголовки о торговых войнах ".

Бродяга, к чему эти громкие слова, толпа, Wall street? Золото находится в узком диапазоне 30-ти долларов уже больше месяца и большой вопрос куда набирают позиции профи и куда толпа, я так лично считаю ровно наоборот, профи покупают в этом диапазоне, а толпа с радостными визгами продает им. Что вот это за промокашка с разноцветными флажками, это что дельцы с Улицы перед кем-то отчитались о том, что они делали за прошлую неделю или какой там у тебя период? Есть отчеты СОТ, да простит меня Димзай за то что так и продолжаю их называть), и в них ясно показано кто что покупает и кто что продает, мало того, даже показано сколько от недели и выше. Так вот, пока хеджеры не наберут продаж на фьючерсе золота никуда оно существенно падать не будет.

Есть поддержка на текущем опционном контракте на 1440-1441$, вот на нее и смотри, оттуда и покупай.

И если уж пишешь, то как-то поближе к цифрам, это же не роман "Война и мир" в трех частях, а наука точная)

[Сергей Сергей]

Добрый вечер. Смотрю фунт на новом опционном контракте остановился в районе хороших объемов кол-опционов страйка 1,32. Очень бы хотелось увидеть отсюда возврат цены вниз с целью отработки пут-опционов в зоне страйков 1,27-1,28. И здесь полностью согласен с stranger. Если дадут такой вариант, тогда фунтом можно будет очень хорошо "затарится" с целью на максимальные объемы колов страйка 1,35:




А вот если покупатели сумеют закрепится выше 1.32, тогда думаю фунта стоит ожидать на 1,35 и уже оттуда очень привлекательно будут смотреться продажи:

[dimzaj]

Продолжим по остальным парам. Теперь рассмотрим USDCHF. Вот где еще один трупик зарыт. Третий месяц не может разродиться по волатильности дневной и месячной. Смотрим позиции хеджеров, а эти ребята набирают полным ходом продажи пары. Поэтому все откаты на север можно использовать как возможность продать. Далее Границы наступившего январского контракта: верхняя граница 1,1050-1,0125 и половинка маржи 1,0026-1,0014. Нижняя граница контракта 0,9679-0,9654 и половинка от контракта 0,9790-0,9778. Также диапазон по данным квика составляет 0,9959-0,9695. Как видим диапазон внутри маржи. Предпосылка к трупу.

За яйца идею надо ещё ухватить.

Главное что бы идея была рабочая. А это под вопросом

да простит меня Димзай за то что так и продолжаю их называть)

Нет, с товарами все верно, эта аббревиатура не применима к валютным парам.

[brodjaga]

Бродяга, к чему эти громкие слова, толпа, Wall street?

Смайлики твои понравились ... !!!
И читай мой ник.

[Pathfinder-fx]

Решил сравнить у кого более точное попадание в развороты - у ассетов или левереджей. Итак, вот график фунта:



Вот как эти развороты показывали левереджи:



А вот как эти же развороты показывали ассеты:



Как видно на графиках, апрельский пик 2018 года левереджи показали точно, а вот ассеты еще пару недель набирали лонги, после чего развернулись. Основание 15.09.2019 левереджи показали через 2 недели, но при этом никак не отреагировали на перелоу 11.12.19. Ассеты через полтора месяца показали первое основание и с опозданием в 2 недели среагировали на второе (шпилька не в счет). Мартовский пик 2019 года левереджи показали с опозданием на месяц, а вот ассеты попали почти идеально. Ну и последнее основание в августе 2019 года левереджи опять проспали почти на месяц, а ассеты предвосхитили на неделю!
Таким образом, если в начале рассматриваемого периода левереджи были более точны, то к концу ассеты исправились и последний разворот даже показали заранее. Что мы видим сейчас - ассеты развернулись, а левереджи еще продолжают смотреть вверх.
Посмотрим, насколько сработает схема последних разворотов в этот раз.
Желаю всем удачной торговли.

[Fisht]

.......А вот если покупатели сумеют закрепится выше 1.32, тогда думаю фунта стоит ожидать на 1,35 и уже оттуда очень привлекательно будут смотреться продажи:
Вложение 3251775

Привет,Серёга*2!
Обратил на интересную особенность твоего анализа. Рассматриваешь биржевые графики,а оперируешь понятиями теханализа. Ничего особенного и никаких претензий,лишь бы в плюс,просто отметил про себя.

[Fisht]

Поясню свою мысль,вдруг кто поспорит....тем более выходной,можно и бла-бла.
Покупатели закрепляются выше 1.32,а ждём движение к 1.35-это из ТА,где покупатели снизу вверх,а продавцы наоборот.
Т.к. внебиржевой не имеет центра,то для формирования курса используются биржевые торги на фьючерсе и стандартом являются данные Бенчмарк Рейтерс(это,кстати,к утверждению Стренжера о первичности фьючерса). А раз так,то и понятия применяем биржевые,т.е. если игроки уверуют в рост фунта,то дисбаланс подавляющих открытых лонг позиций заставит маркетмейкера котировать цены на понижение и,соответственно,будем наблюдать откат и вполне возможно до опцобъёмов ОИ на 26-27.
Почему откат? По данным Стренжера два года назад хеджеры начали набор покупок и это происходит до сих пор,т.е. генеральное направление фунта - рост.
......Кстати,на данную минуту что будет не знает даже маркетмейкер. Считается,что кукловодом для маркетмейкера являются дельцы с Уол-Стрит. Вполне возможно,что ММ подправляет курс в соответствии с генпланом и медиа пространство Ему в помощь,но по факту всё определяется открытыми позициями на фьючерсе.

[sk3pif]

Решил сравнить у кого более точное попадание в развороты - у ассетов или левереджей. Итак, вот график фунта:

Давно хотел поднять вопрос, но все как то руки не доходили написать.
К примеру возьмем два отчета, 1 и 4 из
Types of Reports
There are four main reports:
1. Legacy
2. Supplemental
3. Disaggregated
4. Traders in Financial Futures
В 1. Legacy 3 группы участников
Non-Commercial
Commercial
Non Reportable
В 4. Traders in Financial Futures 5 групп участников
Dealer
Asset Manager
Leveraged
Other Reportables
Non Reportable




Совершенно очевидно, что данные совпадают только по Non Reportable. Все остальное, очень не просто.
Например, Non-Commercial (крупные спекулянты) могут присутствовать, а могут и не присутствовать (в зависимости от ситуации на рынке) в любой из остальных 4 групп,
Dealer
Asset Manager
Leveraged
Other Reportables
как впрочем и Commercial (хеджеры).
Для меня, совершенно очевидно, что в Asset Manager могут быть (не всегда обязательно) и Non-Commercial (крупные спекулянты), и Commercial (хеджеры).

P.S. Средний снимок , with Delta-adjusted Options and Futures Combined (комбинированный), привел в качестве примера, Когда в одном отчете может быть снижение покупок, а в другом - увеличение. Также и открытый интерес, в одном отчете может снижаться, а в другом увеличиваться.
Поэтому, я все отчеты "комбинирую"

[sk3pif]

Для меня, совершенно очевидно, что в Asset Manager могут быть (не всегда обязательно) и Non-Commercial (крупные спекулянты), и Commercial (хеджеры).

Основанием для этого может служить график Евро.



Синим прямоугольником выделил период роста Евро с конца 2016 до начала 2018 года.
Здесь Asset Manager и Leveraged сработали синхронно, друг с другом и с ценой. Но, далее их пути разошлись. Leveraged работали как Non-Commercial, а Asset Manager как Commercial. (Синяя и зеленая линия, соответственно).
В то же время, если смотреть по большему спектру, по 6 парам, то картина совершенно другая. И действия Asset Manager и Leveraged не так уж и отличаются. Синим прямоугольником выделил период который на снимке ниже.




Т.е., Asset Manager стремительно сокращают покупки, или наращивают продажи. Чистая позиция показана красной стрелкой.
Кстати, Dealer на прошлой неделе имели Net Position почти "0". И это может указывать на то, что в ближайшее время никаких серьезных изменений не предвидится.

И напоследок, позиции 4 и менее трейдеров по Евро.
Достигнув пика 17.04.2018, продажи сократились, тем не менее, находятся на достаточно высоком уровне. И даже растут с 04.06.2019.




Наблюдения за последний год, показали что Asset Manager и Leveraged играют в "пинг понг", поочередно выступая то как Non-Commercial, то как Commercial, друг для друга, в основном, и немного для других участников.

[stranger]

Ну и по остальным мажорам как вчера и обещал. На очереди любимый евро, там на фьючерсе как и на австралийце кто в лес кто по дрова, узкий диапазон держится с конца прошлого года, так что и смотреть его нет смысла, будут какие-то изменения можно будет что-то и сказать. По опционам.

Диапазоны все сужаются, каждый следующий опционный контракт уже предыдущего, текущий январский опционный контракт шириной всего в две фигуры. Так что здесь можно торговать, да еще и учитывая подвижность евро, я не вижу вообще, так что оставляю его нашим маньякам) далее японская йена. На фьючерсе все без изменений.

Позиция хеджеров уже три недели практически неизменна, остальные участники в продажах, только мелочь, в чем-то засомневавшись, сбросила свои чистые позиции практически до нуля. Так что на фьючерсе все без изменений, а значит приоритеты остаются прежними – снижение курса йены и дальнейший рост пары USDJPY. Опционы.

На йене хорошо видна динамика по опционным контрактам, на текущем тоже хороший широкий диапазон, границы его обозначил. Так как приоритет у нас не изменился, то есть ждем продолжения роста пары, то в идеале было бы взять покупки по ней ближе к 107 с целями выше 111, здесь все по прежнему. Добавлю, что продажи не рассматриваю в принципе, потому как развернуть пару вверх могут от любого уровня. И остается швейцарский франк. Фьючерс.

Так как покупки хеджерами на фьючерсе франка так и не набраны, то приоритет по паре USDCHF остается вверх, но вот только на опционах картина не радужная:

Диапазон текущего январского контракта тоже узковат, хотя и пошире чем на евро, на 50 пип аж) Но так на фьючерсе покупки хеджерами не набраны, то ищем входы на бай по паре и идеальный от 0.98-0.9820 к хаям текущего опционного контракта на 1.0060. Продажи по этой паре также не рассматриваю, а куда продавать, в низ текущего опционного контракта?))) Вот и вся ситуация по мажорам на следующий месяц. Из всей этой вчерашней и сегодняшней писанины я для себя сделал такой вывод, самая перспективная для торговли на следующий месяц пара USDJPY, если дадут взять покупки от низов январских опционов, то потенциал вверх на ней очень даже хороший – больше четырех фигур, так что вот ее и буду смотреть на пример доливок к покупкам. Ну и чиф можно торгануть от низов к верхам, так как диапазон узкий, то есть шанс, что дадут его отработать весь, а 2.5 фигуры не так уж и плохо, но для этого пара должна снизиться с текущих на 80 пип. Вот такие мысли, остальные инструменты для открытия новых сделок на следующий месяц не рассматриваю. Все написанное это только мое мнение.

[Pathfinder-fx]

Приветствую всех.
Продолжаю отслеживать газ. На прошлой неделе резво рванули вверх, но потом откатились обратно. Все-таки спекули (managed money) продолжили набирать шорты и не только обновили локальный минимум, но и поставили исторический рекорд по ним. Так что, думаю, на этом и закончат.



Однако, это не привело к обновлению ценового минимума, так что считаю, что покупки по-прежнему актуальны. Пока ориентиром для возобновления покупок служит все тот же опционный уровень 2.25, хотя касания этого уровня могу опять и не сделать.





Фундаментальные причины в пользу роста цены на газ все те же - сезонный фактор+спор по украинскому транзиту.

Желаю удачи в торгах.

[stranger]

Приветствую всех.
Продолжаю отслеживать газ. На прошлой неделе резво рванули вверх, но потом откатились обратно. Все-таки спекули (managed money) продолжили набирать шорты и не только обновили локальный минимум, но и поставили исторический рекорд по ним. Так что, думаю, на этом и закончат.

Вложение 3252661

Однако, это не привело к обновлению ценового минимума, так что считаю, что покупки по-прежнему актуальны. Пока ориентиром для возобновления покупок служит все тот же опционный уровень 2.25, хотя касания этого уровня могу опять и не сделать.

Вложение 3252672

Фундаментальные причины в пользу роста цены на газ все те же - сезонный фактор+спор по украинскому транзиту.

Желаю удачи в торгах.

Pathfinder-fx, привет. Газ "по взрослому" начал мониторить совсем недавно, в смысле опционы на газ, раньше при подходящей ситуации на фьючерсе просто смотрел уровни поддержки-сопротивления. Но убедился, что этого недостаточно и занялся им всерьез. И вот что мы имеем на текущем январском опционном контракте на газ:

Как видишь цена как раз посередине этого диапазона, а брать сделки от середины как-то не по феншую) На фьючерсе то однозначно ситуация баевая, но надо подождать пока цена опустится к поддержкам на опционах, на текущем опционном контракте поддержка находится на 1.80, а вот так они расположились на следующих опционных контрактах, февральском и мартовском:

Так что я все-таки подожду пока цена опустится в район двух долларов и оттуда уже буду смотреть покупки. В том, что в долгосрочной перспективе газ будет только дорожать у меня сомнений нет, но точно не сейчас, так что я повременил бы немного с покупками, но это опять же только мое мнение.

[Сергей Сергей]

Привет,Серёга*2!
Обратил на интересную особенность твоего анализа. Рассматриваешь биржевые графики,а оперируешь понятиями теханализа. Ничего особенного и никаких претензий,лишь бы в плюс,просто отметил про себя.

Привет. Верно, именно так и делаю. Вот, например на австралийце смотрю, что цена находится сейчас в сильной зоне январских кол- опционов страйков 0,68-0,8650. Вверх дальше сомневаюсь, что дадут уйти цене, а вот вниз можно. Поэтому жду пробоя нижней границы флага и буду продавать австралийца с целью обновления минимума ноября. Там внизу находится сильная зона путов февраля, которая скорее всего будет выступать в качестве хорошей поддержки в рынке:

[Fisht]

Привет. Верно, именно так и делаю. Вот, например на австралийце смотрю, что цена находится сейчас в сильной зоне январских кол- опционов страйков 0,68-0,8650. Вверх дальше сомневаюсь, что дадут уйти цене, а вот вниз можно. Поэтому жду пробоя нижней границы флага и буду продавать австралийца с целью обновления минимума ноября. Там внизу находится сильная зона путов февраля, которая скорее всего будет выступать в качестве хорошей поддержки в рынке:
Вложение 3252833

Я на заборе по австралу. Австралийца хорошо осветили Fin,Стренжер,Ты,но выхода из наторговки не вижу. Меня это карёжит. Вот откопал теорию диапазона заблокированных позиций маркетмейкером,но брошюрка поверхностная,без вменяемого алгоритма. Самому надо тратить жизненную энергию моска и додумывать,а мож это и лишнее......куда двинет,там на дисбалансе и буду разворачиваться.