Сделки PNT/ClearPort и биржевые конструкции на их основе

Всем привет!
В этой ветке будут показаны биржевые конструкции на основе сделок PNT/ClearPort, а также их отработка в моменте времени. Эти сделки можно увидеть в отчёте CME, а также на сайте QuickStrike, который публикует эти отчёты.
Торговля рассчитана на средне срок и долго срок.
Задача темы выявить закономерности в конструкциях и применить их на практике.
Также приветствуется мнение по опционному анализу отчетов CME, а также методики построения уровней и их отработка.
C уважением.

Для начала, чтобы понимать о чем идёт речь, покажу эти сделки, которые уже были раньше и как они себя отработали. По опыту применения лучше отрабатывают на валютном рынке, немного хуже на товарном. К последнему относятся такие инструменты как - кукуруза (ZC), пшеница (ZW) и так далее. Итак давайте приступим. Как и обещал примеры с отработкой.
01 апреля этого года (получается 8 дней назад) на инструменте 6E (он же EUR/USD) на месячном опционе (текущем, сегодня он вечером заканчивается и в силу вступает новый) была построена конструкция по сделкам PNT/ClearPort на разных ценах Strike (1.1900 и 1.2400), количество контрактов на каждом Strike одинаковое и составляет 780. Важно понимать где находится текущая цена относительно построенной конструкции, она находилась гораздо ниже конструкции. Границы у конструкции 1.1900 нижняя и 1.2400 верхняя, цена 01 апреля была на отметке 1.1730. Почему взял именно эту цену?! Потому что отчёт выходит в 08-00 утра по Москве за предыдущий день и время в торговом терминале совпадает с Москвой.



Теперь как выглядит сама конструкция. Скажу так это не стандартное образование, потому как обычно строится по сделкам PUT и СALL, а тут вышло построение по сделкам CALL. Выглядит следующим образом.





Из приведенного выше двух фото видно, что купили сделки CALL и построили конструкцию на месячном опционе. Построение у конструкций бывает также на недельном и внутри недельном опционе. Чтобы эта конструкция вышла в прибыль нужно цену за 9 дней (до конца жизни месячного опциона) поднять до отметки 1.1900 как минимум. Цены в отчётах и на фото показаны биржевые (не путайте с торговыми терминалами mt4 и mt5), дальше смотрим что случилось с ценой в течении девяти дней.



В итоге цена 07 апреля пришла к 1.1900 и конструкция начала свою работу. Вывод цена прошла вверх 170 пунктов по четырех знаку.
Всем спасибо за внимание.
С уважением.

В итоге цена 07 апреля пришла к 1.1900 и конструкция начала свою работу.

добрый день ! что дальше должно происходить с этой конструкцией ? сегодня экспир опц, месячный

добрый день ! что дальше должно происходить с этой конструкцией ? сегодня экспир опц, месячный

Добрый день.
Для начала отвечу на ваш вопрос - думаю при построении этой конструкции активно будет защищаться уровень 1.1900, но есть фактор времени, потому что она была построена на текущем месячном опционе, а он сегодня уже закончился и в силу вступил новый месячный опцион под названием - EUUK1. Это майский опцион. Как дальше цена будет реагировать и реализовываться эта конструкция мне не известно. Если конструкция и дальше будет в работе то по хорошему цену держать надо выше уровня 1.1900, но против нас играет время и еще ряд факторов, а на предположении далеко не уйдёшь. В первом посте этой ветки показывал, что цена расположена была ниже построенной конструкции, а сама конструкция выше (не на пару пунктов, а на целых полторы фигуры почти или 140 пунктов). И расчет был на то, что цена доберется как минимум до нижнего уровня конструкции, что и случилось. На приведенном ниже фото показываю текущий опцион на инструменте 6E (EUR/USD).
С уважением.

Теперь хочу внести ясность на то как я фильтрую эти сделки и на что обращаю своё внимание. Тут несколько факторов:
1. Время. Важно понимать на каком опционе построена конструкция (месячный, недельный или внутри недельный). Чем меньше опцион по времени тем меньше запас хода у цены, соответственно на месячном опционе запас хода у цены будет больше, на недельном и внутри недельном - меньше.
2. Актив. Сюда относятся такие рынки - валютный, товарный, рынок металлов, cripto рынок, а также энергоносителей. По индексам также наблюдаю за конструкциями, но возникают они там крайне редко.
3. Количество сделок PNT/ClearPort. Наблюдение веду как по размеру сделок (бывают от 5 до 50 000 и выше, зависит количество от инструмента), а также по их построению на позициях PUT и CALL. Количество сделок при построении конструкции должно быть одинаковым, например по цене 1.1700 (актив 6E - EUR/USD) прошли сделки по позициям PUT и CALL либо по позициям CALL и CALL с одинаковым количеством 780 к примеру.
4. Важно понимать, что для каждого инструмента (нефть, валюта и так далее) количество сделок (их размер) может существенно отличаться.
5. Цена. При построении конструкции учитываю текущую цену, допустим вы открыли сегодня отчёт в 08-00 утра по Москве и там образовалась конструкция, переходим на актив и смотрим текущую цену затем сравниваем с ценами по которым образована конструкция. Если текущая цена ниже на 100 пунктов и выше построенной конструкции то у нас есть запас хода у цены, чтобы прийти к конструкции (также учитываем время - на каком опционе она построена). Если же текущая цена 1.1700, а конструкция построена по ценам 1.1650 и 1.1800 то цена находится внутри конструкции тут запас хода небольшой у цены и рассчитывать на хорошие движения не приходиться.
Ниже приведу примеры на фото, когда цена находится ниже конструкции и в середине конструкции.
Всем спасибо за внимание.

Пример №2. Первый был в этом посте. 25 марта этого года на инструменте CL (нефть) была обнаружена конструкция Straddle. По этой модели ожидают большого движения в базовом активе. Длинный Straddle строится из одновременной покупки опционов Call и Put с одной ценой исполнения. Стратегия является достаточно дорогой и имеет смысл лишь в том случае, если есть идея сильного движения базового актива, но неизвестно куда – вверх или вниз. Далее смотрю какая цена у актива была в момент выхода отчета (то есть в 08-00 утра по Москве), она составляла 59.74. Конструкция построена по ценам 62.00, а цена открытия была ниже построения могу предложить, что базовый актив в ближайшее время пойдет к отметке 62.00, чтобы начать реализовывать эту конструкцию. Построение увидел на месячном опционе, срок жизни у него еще 21 день.
Позиции PUT - 62.00 (500, 22).
Позиции CALL - 62.00 (1350, 2043).







30 марта нефть добралась до отметки 62.00, конструкция полностью реализована. Расчет получился верный. В итоге при входе по цене 59.74 выход получается на 62.00, количество пунктов прохождения цены составляет 226.
С уважением.

Пример №2. Первый был в этом посте. 25 марта этого года на инструменте CL (нефть) была обнаружена конструкция Straddle. По этой модели ожидают большого движения в базовом активе. Длинный Straddle строится из одновременной покупки опционов Call и Put с одной ценой исполнения. Стратегия является достаточно дорогой и имеет смысл лишь в том случае, если есть идея сильного движения базового актива, но неизвестно куда – вверх или вниз. Далее смотрю какая цена у актива была в момент выхода отчета (то есть в 08-00 утра по Москве), она составляла 59.74. Конструкция построена по ценам 62.00, а цена открытия была ниже построения могу предложить, что базовый актив в ближайшее время пойдет к отметке 62.00, чтобы начать реализовывать эту конструкцию. Построение увидел на месячном опционе, срок жизни у него еще 21 день.
Позиции PUT - 62.00 (500, 22).
Позиции CALL - 62.00 (1350, 2043).

[ATTACH]4774549[/ATTACH]

[ATTACH]4774550[/ATTACH]

[ATTACH]4774552[/ATTACH]

30 марта нефть добралась до отметки 62.00, конструкция полностью реализована. Расчет получился верный. В итоге при входе по цене 59.74 выход получается на 62.00, количество пунктов прохождения цены составляет 226.
С уважением.

[ATTACH]4774553[/ATTACH]

Доброе утро !
Количество сделок разное у цены 62. Почему ориентир именно на этот страйк вы взяли ? Сделки в день по многим ценам проходят , страйкам . Риски как контролируете , стоп или мм ?

Доброе утро !
Количество сделок разное у цены 62. Почему ориентир именно на этот страйк вы взяли ? Сделки в день по многим ценам проходят , страйкам . Риски как контролируете , стоп или мм ?

Доброе утро.
Да количество сделок PNT/ClearPort может быть разным и не всегда совпадает, верно вы подметили. Но важно понимать, что позиции PUT заканчиваются на цене 62 и за ними идут позиции CALL также по цене 62. Это тоже конструкция. Мой день как раз начинается с просмотра отчётов по поиску конструкций. По рискам не более 1% на сделку, стоп 2-3 фигуры (200-300 пунктов) в зависимости от инструмента. Вот пример разберу на инструменте нефть (CL) из свежего отчёта. Как видим из приведенных ниже фото по позициям PUT и CALL на одной цене 55 прошли сделки PNT/ClearPort, но позиции PUT заканчиваются по этим сделкам на отметке 61, а позиции CALL начинаются с 55 значит это не конструкция даже не смотря на то что сделки PNT/ClearPort проходят по одной цене, структура конструкции должна иметь вид такой - позиции PUT закончились по цене допустим 75 (и количество сделок к примеру 100), а затем начались позиции CALL по цене 75 (с любым количеством сделок PNT/ClearPort) либо же пример конструкции на евро приведен в первом сообщении этой ветки, там было куплено два разных Strike по разным ценам, но с одинаковым количеством сделок PNT/ClearPort.
С уважением.

Доброго времени суток.
Пример №3. 05 марта этого года на активе золото (оно же GC или XAU/USD) на цене 1715 появилась конструкция по сделкам PNT/ClearPort. Учитывая, что этот отчет вышел в 08-00 по Киеву, смотрю где была цена в этот момент на этом активе. Вижу цену 1695, значит делаю вывод, что в ближайшее время достигнем отметки 1715 и займет это не продолжительное время (думаю пару дней не больше).
Позиции PUTS - 1625 (300, 779), 1715 (275, 760)
Позиции CALLS - 1715 (375, 682).
Дальше смотрю что происходило с ценой после этого. Цена спустилась на 1673 после чего пошла до нижней точки конструкции 1715, конструкция полностью реализована. Расчет получился верный.
P.S. Всегда рассматриваю цену и смотрю как она расположена относительно сформированной конструкции (выше или ниже), в приведенном примере цена расположена ниже конструкции.
С уважением.

но позиции PUT заканчиваются по этим сделкам на отметке 61, а позиции CALL начинаются с 55 значит это не конструкция даже не смотря на то что сделки PNT/ClearPort проходят по одной цене,

levitron, привет. Хорошую, а главное интересную тему ты открыл. Но мне не совсем ясен момент, который я процитировал! Что значит начинаются? Вроде открытый интерес всегда присутствует на страйках! Или же это какое то визуальное определение? И по посту про золото. Конструкция же была ниже текущей цены, значит ты продавал золото, верно?

И по посту про золото. Конструкция же была ниже текущей цены, значит ты продавал золото, верно?

Привет Дмитрий.
Заходи присаживайся, тут уютно, кроме отслеживания сделок PNT/ClearPort можно делиться наработками по опционному анализу, это не запрещается. По твоему вопросу с золотом - конструкция была на отметке 1715, а цена в момент появления конструкции в отчёте в 08-00 утра была 1673. Из это всего вывод такой покупка по 1673 с целями на 1715. Основные правила работы с конструкциями.
1. Если цена находится ниже конструкции и у неё есть запас хода как по времени так и по цене (например конструкция сформирована на цене 1850, а текущая цена 1820 это означает, что запас хода 30 пунктов вверх) значит это покупка.
2. Если цена выше конструкции это продажа.
3. Если текущая цена находится внутри сформированной конструкции то не принимаю никаких действий, а просто наблюдаю, потому как не о каком запасе хода и времени говорить не приходится.

. Но мне не совсем ясен момент, который я процитировал! Что значит начинаются? Вроде открытый интерес всегда присутствует на страйках! Или же это какое то визуальное определение?

Это визуальное определение. Допустим при построении конструкции нужно взять 1850 PUT и CALL. Со временем, когда начнёшь наблюдать за этими сделками всё встает на свои места.
С уважением.

Очень интересная тема. Скажите пожалуйста, как часто происходят такие сделки? Вы рассматриваете только на месячных опционах, или же и на недельных тоже?

Очень интересная тема. Скажите пожалуйста, как часто происходят такие сделки? Вы рассматриваете только на месячных опционах, или же и на недельных тоже?

Доброго времени суток.
Спасибо вам за проявленный интерес к теме.
Рассматриваю сделки PNT/ClearPort как на месячных, так и на недельных, но важно понимать что запас хода у цену в разы меньше на недельном опционе чем на месячном. Также сегодня выложу основные термины из отчета CME и где об этом можно почитать, потому что думаю не всем понятно.
CME ClearPort предоставляет участникам внебиржевого рынка средства для отправки внебиржевых транзакций в CME Clearing через CME ClearPort API или через пользовательский веб-интерфейс. Почитать более подробно об этом можно тут.
Эта карта навигации предоставляет обзор информации, доступной в Wiki клиентских систем. Целевая аудитория указывает, предназначена ли информация для:
1) бизнес-пользователь, заинтересованный в обзоре торговых услуг, концепций и платформ
2) разработчик клиентских систем, заинтересованный в технических характеристиках
3) Администратор рисков или разработчик систем рисков, заинтересованный в использовании или развитии набора инструментов управления рисками платформы.
На карте также показана топология торговых услуг и концепций, связанных платформ и функций платформы, инструментов управления рисками и вспомогательных услуг, а также ожидаемых воздействий на платформу.



Теперь пройдусь по основным терминам в отчёте CME и что они означают.
Globex - это электронная торговая площадка CME Group. Число в этом столбце представляет количество контрактов, заключенных в электронной форме. Более подробную информацию о Clobex можно посмотреть по ссылке.
Open Outcry - представляет собой торговую площадку CME Group. Число в этом столбце представляет количество контрактов, заключенных на одной из торговых площадок CME Group. Открытые Outcry отражают сделки, совершенные как покрытые пакеты опционов, а также S&P, где это применимо.
Clearport / PNT - это клиринговая служба CME Group для внебиржевых рынков. PNT - это аббревиатура от Privately Negotiated Trades, о которых можно сообщить через ClearPort или непосредственно в CME Clearing. Число в этом столбце представляет собой общее количество транзакций Ex-Pit или транзакций, которые были завершены за пределами торговых площадок Globex или Open Outcry.
Volume - объем - Число в этом столбце представляет количество контрактов, заключенных в выбранную дату для всех площадок CME Group (Globex, Open Outcry, ClearPort / PNT и всех других).
Open Interest - Открытый интерес представляет собой общее количество длинных или коротких контрактов, которые были заключены и еще не компенсированы поставкой. У каждой открытой сделки есть покупатель и продавец, но для расчета открытого интереса учитывается только одна сторона контракта.
Change - В этом столбце показано изменение открытого интереса изо дня в день.
Всем спасибо за внимание.
С уважением.

Доброе утро.
Да количество сделок PNT/ClearPort может быть разным и не всегда совпадает, верно вы подметили. Но важно понимать, что позиции PUT заканчиваются на цене 62 и за ними идут позиции CALL также по цене 62. Это тоже конструкция. Мой день как раз начинается с просмотра отчётов по поиску конструкций. По рискам не более 1% на сделку, стоп 2-3 фигуры (200-300 пунктов) в зависимости от инструмента. Вот пример разберу на инструменте нефть (CL) из свежего отчёта. Как видим из приведенных ниже фото по позициям PUT и CALL на одной цене 55 прошли сделки PNT/ClearPort, но позиции PUT заканчиваются по этим сделкам на отметке 61, а позиции CALL начинаются с 55 значит это не конструкция даже не смотря на то что сделки PNT/ClearPort проходят по одной цене, структура конструкции должна иметь вид такой - позиции PUT закончились по цене допустим 75 (и количество сделок к примеру 100), а затем начались позиции CALL по цене 75 (с любым количеством сделок PNT/ClearPort) либо же пример конструкции на евро приведен в первом сообщении этой ветки, там было куплено два разных Strike по разным ценам, но с одинаковым количеством сделок PNT/ClearPort.
С уважением.

[ATTACH]4776115[/ATTACH]

[ATTACH]4776116[/ATTACH]

[ATTACH]4776118[/ATTACH]

добрый день ! А можете прислать ссылки на страницы в СМЕ где вы смотрите необходимую информацию ?

Вот как раз сегодня тоже обратил внимание на золото. Берете ли Вы в работу такие значения как 60. или нужны больше значения?