Logo

Вход

Войти с помощью соц. сетей
X
 
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения
  • #1 Свернуть

    Фундаментальный анализ от Kitten

    Рынок пересматривает перспективы политики ФРС. Обзор на предстоящую неделю от 12.04.2015

    По ФА…

    На уходящей неделе:

    В обзоре «Тактика и анализ протокола ФРС от 18 марта», вышедшем перед публикацией протокола ФРС в среду, главные события уходящей недели были уже рассмотрены, но проанализирую подробнее причины падения евродоллара.

    Для наглядности отображу крайние события на графике:

    Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	1FAFOMCEURUSDH4.png
Просмотров:	1
Размер:	72.7 Кб
ID:	29927091

    Читается график просто:
    - Рост евродоллара на заседании ФРС 18 марта (снижение прогнозов по повышению ставок, росту ВВП, инфляции с одновременным исчезновением «терпения», т.е., по сути, голубиная риторика на фоне ужесточения «руководства вперед» ФРС).
    - Последующие сомнения рынка по перспективам монетарной политики ФРС (т.е. действительно ли экономика США слаба для повышения ставок).
    - Разворот евродоллара вверх на негативных ADP и ISM промышленности 1 апреля (ISM промышленности приближается к водоразделу рецессии 50), эти данные дали основание для ожидания рынком слабых нонфармов за март.
    - Провальные нонфармы за март вернули евродоллар к хаю.
    - Разворот евродоллара вниз на ISM услуг США 6 апреля.
    В обзоре на уходящую неделю я писала, что ISM услуг является главным показателем недели.
    Именно ISM услуг мог бы подтвердить истинность нонфармов (отсутствие вероятности пересмотра нонфармов вверх и замедление экономики США по более весомым причинам, нежели плохие погодные условия).
    ISM услуг вышел не только прогнозным (причем прогнозы были составлены до провальных нонфармов, т.е. после нонфармов рынок ожидал увидеть падение в секторе услуг США), но и внутри лучше ожиданий (рост заказов и занятости).
    - После ISM услуг США евродоллар вернулся к уровню 1,0800+-, т.е. к уровню хаев евродоллара после публикации ADP и ISM промышленности 1 апреля.
    Это логично по ФА-уровням, т.е. инвесторы перестали учитывать в цене плохие нонфармы после ISM услуг, но продолжили учитывать падение экономики США в сфере промышленности.
    - За несколько часов до публикации протокола ФРС выступил Дадли, который отметил, что не стал бы придавать значение одному плохому отчету по рынку труда и не исключил повышение ставки на заседании ФРС 17 июня.
    Евродоллар провалился ниже уровней ADP и ISM промышленности 1 апреля (и пробил поддержку на дейли по ТА) на выступлении Дадли, но вырос перед протоколом ФРС в надежде, что мнение Дадли может не быть мнением большинства членов ФРС.
    - Протокол ФРС не оставил надежды быкам по евродоллару.
    Члены ФРС не исключили повышение ставок в июне, а главной причиной закрытия лонгов доллара (и, как следствие, роста евродоллара) после заседания ФРС 18 марта была уверенность инвесторов, что повышение ставки возможно не ранее сентябрьского заседания.
    Также большинство членов ФРС не выразили сильной обеспокоенности по росту курса доллара и его влияния на инфляцию и экономику.
    - После Дадли и публикации протокола ФРС евродоллар вернулся к уровням, на которых находился перед заседанием ФРС 18 марта.

    С точки зрения рынка возврат к уровням перед заседанием ФРС 18 марта логичен, т.к. заложенные ожидания по ухудшению экономики США и переносе повышения ставки ФРС на более поздний срок пока себя не оправдали.
    Но я считаю такое падение евродоллара чрезмерным, ибо замедление промышленности в США неизбежно при таком курсе доллара, после замедления промышленности начнется ухудшение на рынке труда и, как следствие, в секторе услуг.
    К тому же, текущий курс доллара негативно влияет на инфляцию в США.
    Т.е. с моей точки зрения рынок опять впадает в крайность, как и после заседания ФРС 18 марта (я считала необоснованным вертикальный рост евродоллара на заседании ФРС 18 марта).

    Но, если учесть очередной дедлайн для Греции и слухи о возможном дальнейшем снижении ставки ЕЦБ, то рынок можно понять.
    Возможность выхода Греции из Еврозоны вызывает панику, инвесторы покупают ГКО США, опасаясь возможности банкротства банков.
    А слухи о возможном снижении ставки ЕЦБ подстегивают кэрри из евро в ГКО США.


    На предстоящей неделе:

    1. Заседание ЕЦБ, 15 апреля, среда.

    Сюрпризов быть не должно.
    Экономика стран Еврозоны восстанавливается, хотя и медленными темпами.
    Драги должен отметить позитивные признаки восстановления экономики, поэтому логичен первый шип на рост евродоллара в начале пресс-конференции.

    В крайнее время на рынке активно циркулируют слухи о возможном дальнейшем снижении ставки ЕЦБ.
    Программа QE привязана к депозитной ставке ЕЦБ, т.е. выкуп ГКО стран Еврозоны с отрицательной доходностью ограничен текущей депозитной ставкой -0,2%.
    Доходности ГКО стран Еврозоны снижаются, почти четверть долгового рынка имеет отрицательную доходность, 10-летки ГКО Германии приближаются к нулевой отметке (исторический минимум).
    Инвесторы сомневаются, при текущем ограничении покупок ГКО с отрицательной доходностью порогом в -0,2% ЕЦБ сможет выполнить свои цели по объему QE 60 ярдов в месяц до сентября 2016 года.

    На уходящей неделе член ЕЦБ Мерш опроверг слухи о возможном дальнейшем снижении ставки ЕЦБ с целью расширения покупок ГКО в рамках QE, назвав данную меру нецелесообразной.
    Скорее всего, аналогичный вопрос будет задан Драги на пресс-конференции.

    Важные моменты пресс-коференции Драги:

    - Комментарии Драги по возможному снижению ставки ЕЦБ.
    Если Драги четко и однозначно исключит дальнейшее снижение ставок: позитив на рост евродоллара.
    Если же Драги допустит вариант дальнейшего снижения ставок: евродоллар может обновить минимум года.
    - Возможность снижения объема QE при росте инфляции.
    Оценка Драги перспектив инфляции и возможного пересмотра сроков и объема в сторону понижения.
    Если Марио допустит вариант уменьшения объема QE: позитив на рост евродоллара.
    Если же продолжит мантру о том, что пока инфляционные перспективы туманны и ЕЦБ готов продолжить QE и после сентября 2016: стоит ожидать шип вниз евродоллара.

    В целом, все риски заседания ЕЦБ направлены на рост евродоллара.
    В этом было бы гораздо больше уверенности, если бы Греция не подвешивала ЕЦБ за разные места.
    При выходе Греции из Еврозоны долговой рынок ожидают сильные потрясения с ростом доходностей ГКО проблемных стран.
    При заключении соглашения по Греции можно ожидать первые шаги ЕЦБ к постепенному отходу от сверхмягкой монетарной политики.


    2. Греция

    В четверг уходящей недели Еврогруппа определила крайние сроки предоставления Грецией полноценного пакета реформ.
    Греция должна в течение 6 рабочих дней (до 20 апреля) представить новый пакет реформ, если он устроит Еврогруппу - 24 апреля Греции разблокируют оставшийся транш.

    На уходящей неделе переговоры по Греции проходили в тяжелой обстановке, по словам членов Еврогруппы чиновники Греции вели себя нагло и по-хамски, пытаясь угрожать неуплатой по долгам.
    Лагард, глава МВФ, при встрече с минфином Греции Варуфакисом прямо заявила, что кредиторы готовы к выходу Греции из Еврозоны.
    Также Лагард сообщила, что выход Греции из Еврозоны приведет Грецию и дефолту и обречет греческий народ на нищету.
    Варуфакис ответил главе МВФ, что правительство Греции не прогнозирует возможность выхода из Еврозоны, но если это случится, то такой сценарий не будет бескровным для всех сторон.
    В прессу просочился план лидеров Еврозоны об исключении Греции из зоны евро.
    Официально наличие такого плана отрицается, но очевидно, что страсти достигли апогея.

    Я по-прежнему считаю, что пакет реформ Греции будет согласован и Греция получит оставшиеся транши.
    Но тянуть могут до последнего, т.е. до дедлайна 20 апреля и заседания Еврогруппы 24 апреля.
    Евродоллар будет реагировать на любые слухи о переговорах Греции с Еврогруппой, но лучшая тактика: покупать евродоллар на шипах вниз в преддверии 20 апреля.


    3. Встреча министров финансов и глав ЦБ G7 16-17 апреля.

    Данная встреча является подготовительной перед саммитом Большой семерки 7-8 июня.
    На уходящей неделе министерство финансов США в полугодовом отчете упрекнуло Еврозону и Японию в чрезмерной зависимости от денежно-кредитной политики.
    По сути это первый шаг к возможному обвинению в использовании Еврозоной и Японией инструментов ЦБ для манипуляций валютными курсами.
    Есть ряд показателей, по которым можно определить, насколько оправдано применение ЦБ низких (или отрицательных) процентных ставок и программ QE.

    В данной ситуации понятно, что текущий высокий курс доллара может оказать негативное влияние на экономику США (а это единственная пока уверенно растущая экономика среди развитых стран и её замедление окажет негативное влияние на всё мировое ВВП), отложить на более поздний срок повышение ставок ФРС, что, в свою очередь, может привести к огромным пузырям и ситуации аля крах Леман Бразерс в 2008 году.
    Соотношение курсов валютных пар стран-конкурентов выполняют функцию своеобразного маятника для ускорения экономик этих стран.
    Еврозона и Япония достаточно долгое время пользуются преимуществами слабого курса своих валют по отношении к доллару, пора отдать пальмовую ветвь США во избежание проблем в мировом финансовом секторе.

    Публично вряд ли будут обсуждаться планы по постепенному сворачиванию мягкой политики ЦБ Еврозоны и Японии, скорее и на этой встрече и на заседании МВФ и Всемирного банка 16-17 апреля будут петь дифирамбы усилиям ЕЦБ и ВоЯ для поддержания роста экономики.
    Но приватно как минимум будет достигнуто соглашение об отсутствии расширения QE ЕЦБ и ЦБ Японии.


    4. Экономические данные.

    Данные США по-прежнему будут оставаться главным драйвером для доллара и, как следствие, евродоллара.
    После смешанных данных США крайних недель любой экономический показатель, сильно отличающийся от прогноза, может вызвать импульсный рост или падение доллара, но самыми важными будут розничные продажи и Филадельфия.
    По Еврозоне ключевым станет публикация инфляции за март в окончательном чтении в пятницу (по отдельным странам со вторника), пересмотр инфляции вверх приведет к росту евродоллара.

    - США:
    Понедельник: баланс бюджета
    Вторник: розничные продажи, индекс цен производителей
    Среда: промышленное производство, индекс жилья, ТИКСы
    Четверг: Филадельфия, закладки новых домов, разрешения на строительство, недельные заявки по безработице
    Пятница: индекс потребительских цен, Мичиган

    - Еврозона
    Вторник: инфляция Италии
    Среда: инфляция Германии и Франции
    Пятница: общая инфляция стран Еврозоны
    ------------
    По ТА…

    ТА настроено на перелой 1.046Х или, как минимум, ход ближе к лою года.
    Викли евродоллара закрылись свечой медвежьего поглощения, которое нельзя воспринимать как сигнал к продажам евродоллара, т.е. отскок от лоев года перед медвежьим поглощением был небольшим, а сама свеча уходящей недели слишком большая при отсутствии сильных фундаментальных причин к падению.
    Но падение евродоллара без корректов настораживает и говорит в пользу как минимум ещё одной недели падения евродоллара или флэте на лоях.

    На часовом графике можно рассмотреть подобие канала:

    Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	2TAEURUSDH1KANAL.png
Просмотров:	1
Размер:	56.4 Кб
ID:	29927092

    Поэтому при желании быть в лонгах евродоллара перед ЕЦБ или/и важными экономическими данными предстоящей недели наилучший шанс – поиск входа в лонг вначале предстоящей недели с учетом данного канала и сигналов на мелких ТФ.
    При пробитии канала стоит ожидать ход на ширину канала.

    На дейли евродоллара пока нет намеков на построение какой-либо разворотной фигуры, но с текущих или после хода в 1.04ю стоит ожидать возврат к пробитой поддержке:

    Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	3TAEURUSDDailyVOZVRAT.png
Просмотров:	1
Размер:	65.2 Кб
ID:	29927093
    ------------
    Рубль

    В предыдущем обзоре давала такую рекомендацию по рублю:
    «Идеальным входом в лонг долларрубля можно считать перелой 51, после импульсного срабатывания стопов ниже лоя от 26 декабря»

    Долларубль обновил лоу от 26 декабря и закрыл дейли пятницы правильным бычьим пинцетом.
    Это разворотная формация, т.е. стоит ожидать дальнейший рост долларрубля.
    Стоп бу согласно ТА лучше поставить после закрытия понедельника, т.к. в понедельник возможен коррект к росту долларрубля.

    По ФА для рубля на предстоящей неделе риском станет встреча «нормандской четверки» 13 апреля.
    При достижении соглашения о проведении на Донбассе местных выборов долларрубль может возобновить падение, т.к. такой результат переговоров станет первым шагом к отмене санкций между ЕС и РФ.
    Тем не менее, риск перелоя долларрубля после встречи 13 апреля невысокий.

    Первыми целями роста долларрубля станут уровни 56-58.
    Эти уровни обоснованны по ФА ценами на нефть в бюджете РФ на 2015 год.

    17 апреля агентство S&P может пересмотреть рейтинг России.
    -----------
    Выводы:

    Среднесрочно без изменений.
    Для экономики США необходимо падение курса доллара, поэтому ФРС не будет поднимать ставки на текущих уровнях евродоллара.
    При продолжительном нахождении евродоллара на текущих уровнях либо экономика США постепенно свалится в рецессию либо члены ФРС кардинально изменят риторику.
    29 апреля выйдет ВВП США за 1й квартал, а вечером рынок узнает итоги заседания ФРС.
    Т.е. при нахождении евродоллара на текущих уровнях или ниже 29 апреля стоит ожидать от ФРС прямое указание на отсутствие поднятия ставки на заседании 17 июня, что приведет к вертикальному росту евродоллара.
    Другими словами: или евродоллар развернется вверх сам до 29 апреля или ФРС его развернет своей риторикой на апрельском заседании.
    Исключением может стать только выход Греции из Еврозоны, в этом случае ФРС будет временно бессильна в своем желании ослабить курс доллара, т.е. против лома нет приема.

    На текущий момент по ФА евродоллар находится в состоянии равновесия, т.к. вернулся к уровням «до заседания ФРС 18 марта», т.е. евродоллар ждет дальнейших данных и событий для определения направления.
    Наиболее важными для евродоллара продолжают оставаться экономические данные США, т.к. именно эти данные могут пролить свет на время первого повышения ставки ФРС.
    Риски аномального поведения Драги или выхода Греции из Еврозоны низки, но на всякий случай лучше входить в лонги евродоллара с короткими стопами.

    По ТА пока виден коррект евродоллара к середине 1.06й и даже к началу-середине 1.07й, после чего ТА настаивает на ходе к лоу года или перелоу 1.046Х.
    Но ФА часто ломает ТА.
    --------------
    Моя тактика:

    После открытия рынков куплю евродоллар, т.к. именно сессия Азии может дать вход с максимальным шансом установки стопа бу.
    Готова войти в лонг от верха 1.05й, но буду искать сигналы на малых ТФ.
    Начало недели: ищу входы в лонги евродоллара.
    Далее всё зависит от данных США и Драги.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Свернуть

    хороший анализ, но речи Дадли я бы так не выделял.
    30 марта истекала программа стимулирования банковского кредитования
    Сообщение от Kitten Посмотреть сообщение
    16-17 апреля будут петь дифирамбы усилиям ЕЦБ и ВоЯ для поддержания роста экономики.
    Но приватно как минимум будет достигнуто соглашение об отсутствии расширения QE ЕЦБ и ЦБ Японии.
    ПО сути ничего же не достигли а вернулись откуда начали.
    открыть счет InstaForex Galaxy PAMM Ищет инвестора!!!
    registration ForexDengi новости форекс рынка, акцииподпиcка!

    Комментарий

    • #3 Свернуть

      Сообщение от Galaxy Посмотреть сообщение
      хороший анализ, но речи Дадли я бы так не выделял.
      30 марта истекала программа стимулирования банковского кредитования
      Дадли был важен (по-моему мнению).
      Его анонсировала в обзоре на прошлою неделю с рекомендацией уделить особое внимание двум его спичам.
      Он серый кардинал ФРС, ответственный за банки, его мнение и готовность банковской системы США к поднятию ставок будет решающим.

      Сообщение от Galaxy Посмотреть сообщение
      ПО сути ничего же не достигли а вернулись откуда начали.
      Сформулируем иначе: отошли от барьера, который намечался)))
       

      Комментарий

      • #4 Свернуть

        Для экономики США необходимо падение курса доллара, поэтому ФРС не будет поднимать ставки на текущих уровнях евродоллара.
        При продолжительном нахождении евродоллара на текущих уровнях либо экономика США постепенно свалится в рецессию либо члены ФРС кардинально изменят риторику.
        29 апреля выйдет ВВП США за 1й квартал, а вечером рынок узнает итоги заседания ФРС.
        Т.е. при нахождении евродоллара на текущих уровнях или ниже 29 апреля стоит ожидать от ФРС прямое указание на отсутствие поднятия ставки на заседании 17 июня, что приведет к вертикальному росту евродоллара.

        Комментарий

        • #5 Свернуть

          Беззубый ЕЦБ. Обзор на предстоящую неделю от 19.04.2015

          По ФА…

          На уходящей неделе:

          - Заседание ЕЦБ

          «Меня всегда восхищало умение его высочества в любом
          положении сохранять истинно королевское величие».
          «Приключения принца Флоризеля»


          Небольшой инцидент с нападением активистки против «диктата ЕЦБ» немного помешал чистой реакции рынка на пресс-конференцию Драги, но в результате Марио сказал больше, чем собирался вначале.
          По крайней мере, у меня сложилось такое впечатление.

          Вступительное заявление ЕЦБ содержало более позитивную оценку экономики, нисходящие риски сократились благодаря монетарной политике, ценам на энергоносители и низкому курсу евро.
          В начале блока вопросов-ответов Драги достаточно нервно реагировал на предположения журналистов о более раннем окончании программы QE.
          Марио повторял, что в заявлении ЕЦБ четко указано, что QE будет продолжаться до сентября 2016 года и, в любом случае, пока инфляция не достигнет уровня под 2% в среднесрочной перспективе.
          Тем не менее, когда очередной журналист немного перефразировал вопрос об объемах и сроках QE в варианте замены покупок ГКО на другие бумаги и при этом сделал комплимент мужественности Драги – Марио смягчился.
          Оказывается, просто преждевременно об этом говорить, т.к. QE работает всего месяц.
          Также Драги сообщил, что программа QE имела три хорошо продуманных составляющих: ожидания с августа 2014, объявление и реализацию.
          Все три этапа дали положительный эффект, т.к. были своевременно представлены рынку.
          Если проследить за риторикой и действиями Драги, то можно придти к выводу, что между всеми изменениями монетарной политики был выдержан шаг в 6 месяцев, именно полгода необходимо для полной оценки влияния политики ЕЦБ на экономику.
          Иными словами, при восстановлении экономик стран Еврозоны и росте инфляции летом можно ожидать перемены и в политике ЕЦБ.
          Понятно, что цены на нефть будут играть не последнюю роль.

          При первом вопросе о возможной нехватке нужного количества ГКО при дальнейшем падении доходностей Драги ответил, что нет никаких проблем и беспокойство рынков по этому поводу преувеличено, но, при необходимости, программа QE может быть скорректирована, т.к. является гибкой.
          Инвесторы занервничали и начали продавать евро, т.к. у всех в памяти свежа ситуация, когда после понижения депозитной ставки до -0,10% Драги заявил, что ставки достигли дна, но возможна небольшая техническая корректировка.
          Результатом этой «технической корректировки» стало последующее снижение депозитной ставки до -0,20%.
          Но на вопрос о возможности дальнейшего снижения ставок Драги коротко и четко ответил «нет».
          На этом ответе евродоллар развернулся вверх, ибо рынки опасались ситуации, когда при нехватке ГКО в рамках программы QE с нижним уровнем доходности равным депозитной ставке ЕЦБ продолжит снижать ставки.

          Много было вопросов по Греции, как на пресс-конференции ЕЦБ, так и на встрече МВФ.
          Драги отказывается рассматривать вариант выхода Греции из Еврозоны, планирует предоставлять греческим банкам ликвидность по линии ELA до тех пор, пока банки могут предоставлять залог и соответствовать правилам ЕЦБ.
          Тем не менее, на встрече МВФ Драги отметил, что времени у Греции почти не осталось и все пути решения проблемы находятся в руках греческого правительства.
          ЕЦБ готов снять ограничения для Греции сразу при подтверждении «Тройки» об успешном завершении текущей программы помощи.

          Если рассматривать комплексно заявления лидеров Германии, некоторых членов ЕЦБ о возможном негативном влиянии отрицательных доходностей ГКО, пресс-конференцию Драги и заявления на встрече G7 и МВФ: можно сделать вывод о беззубости ЕЦБ, т.е. о невозможности дальнейшего смягчения монетарной политики.
          Все риски пока направлены на возможность более раннего окончания QE, возможно с повышением депозитной ставки до нулевых значений.

          - Заседания МВФ, минфинов и глав ЦБ G7.

          Перед саммитом МВФ выпустило отчет, в котором предупредило о возможной панике во всем мире при повышении ставок ФРС.
          По мнению МВФ, рынки на данном этапе недооценивают шансы повышения ставки ФРС, поэтому при первом повышении доходность 10-леток ГКО США может вырасти до 100 пунктов, что приведет к сильной волатильности и «мировые финансовые рынки окажутся на неизвестной территории».
          В частности, МВФ обращает внимание на страховые компании Германии и Швеции.
          Повышение ставки ФРС ударит по всем странам мира, т.к. в период с кризиса 2007 года по настоящее время компании выпустили большое количество долговых бумаг, деноминированных в долларах США.

          Один чиновник МВФ отметил, что при падении евродоллара к уровню 0,8 состоится экстренная встреча ЕЦБ и ФРС, результатом которой могут стать совместные интервенции.

          Коммюнике G20, черновик которого попал в прессу ещё до встречи, содержит в себе традиционные заверения в отсутствии манипуляций валютным курсом, ограничение протекционизма.
          Но также есть новые нотки о том, что денежно-кредитная политика должна быть тщательно продумана и необходимость мягкой монетарной политики должна быть четко обоснована.
          Понятно, что это камень в огород ЦБ Японии и Еврозоны.

          Драги на заседании МВФ тщательно обосновал необходимость мягкой монетарной политики.
          Но проблема в том, что курс любой валютной пары, по негласным законам G7, в первую очередь должен быть обоснован профицитом или дефицитом торгового баланса между странами.
          С учетом торгового баланса Еврозоны курс евродоллара должен быть гораздо выше паритета.
          Южные страны Еврозоны попытались обвинить Германию, т.к. именно экспорт этой страны составляет огромную часть торгового профицита.
          Но Германию особо не обвинишь, т.к. её лидеры были всегда против отрицательных ставок и программ QE.

          Результатом этих препирательств стало выступление минфина Франции Сапина в пятницу.
          Сапин сообщил, что дальнейшее падение евро опасно для Еврозоны, лучше стабилизовать евро на текущих уровнях, важен не только экспорт, но и приток инвестиций.
          Примечательно, что именно Франция и Италия лоббировали в ЕЦБ необходимость снижения евро и всегда давали инсайд накануне заседаний ЕЦБ о готовящихся изменениях.
          И теперь, после встречи минфинов G7, Сапин говорит «стоп падению евро».
          Монетарная политика любых ЦБ обоюдоострая, низкие ставки и программы аля QE способствуют вымыванию капитала из страны.
          При повышении ставок ФРС и росте доходностей ГКО США весь капитал, которым Драги так тщательно заливает банковскую систему Еврозоны, направится в США.


          На предстоящей неделе:

          1. Греция

          Греции снизили рейтинг, ЕЦБ дал команду дочерним отделениям греческих банков юго-восточных стран Европы избавиться от греческих активов и сократить до нуля объем займов и депозитов для банков Греции, а воз и ныне там.
          Улыбающееся и вечно оптимистичное правительство Греции по-прежнему утверждает, что соглашение будет достигнуто.
          В апреле или мае или июне…

          Тем временем у Греции закончились деньги и нечем платить по зарплатам и другим социальным выплатам в конце апреля, не говоря о выплате МВФ 1 и 11 мая 950млн евро и погашения ГКО Греции.
          Правительство Греции прилагает усилия, чтобы убедить государственные учреждения (пенсионные фонды, коммунальные структуры и т.д.) добровольно вкладывать свои деньги в краткосрочные греческие ценные бумаги (операции репо сроком до 15 дней).
          Если за ближайшие 24 часа договоры с учреждениями Греции не увенчаются успехом - министерство финансов Греции планирует подать законопроект о принудительном хранении средств государственными учреждениями на банковских депозитах с возможностью использования этих денег правительством Греции для погашения своих обязательств.
          Данная модель работает в Голландии, но для её реализации нужно время, а времени нет.

          Другой вариант для Греции: занять деньги.
          Немецкое издание Шпигель, со ссылкой на высокопоставленное лицо в Сиризе, утверждает, что между Грецией и РФ достигнуто соглашение, по которому Греция в качестве предоплаты за транзит газа по «Турецкому потоку» получит 3-5 млрд евро и подписание договоренностей состоится 21 апреля.
          В субботу пресс-секретарь правительства РФ Песков заявил, что переговоры в энергетическом секторе между Грецией и РФ идут, достигнуты предварительные договоренности на высшем уровне, на данном этапе идет проработка технических деталей, но Россия не обещала финансовую помощь, т.к. Греция её не просила.
          Однако в субботу и минфин Германии откомментировал сделку между РФ и Грецией сообщив, что он будет рад за Грецию, если она получит новые доходы от энергетического сектора.
          Но сделка с РФ не решит проблем Греции, считает Шойбле.
          Действительно, даже при получении денег от РФ Греция должна будет их потратить на строительство инфраструктуры газопровода в своей стране, т.е. Тройка не сможет учесть эти деньги как доход правительства Греции.
          А долг Греции слишком велик, чтобы кто-то смог помочь кроме ЕС.
          Единственное, что выиграет Греция – время для переговоров с Тройкой.
          Сегодня заявление Пескова опровергло правительство Греции.
          Греческая сторона переговоров утверждает, что аванс с РФ уже согласован, само подписание договора состоится 21 июня в Афинах, причем сумма предоплаты будет к ближе к верхней границе, указанной изданием Шпигель, т.е. под 5 млрд.

          В выходные продолжаются переговоры Греции с Еврокомиссией по выработке плана реформ, который устроит всех.
          Данный план первоначально должен был быть предоставлен 20 апреля и на заседании Еврокомиссии 24 апреля утвержден окончательно.
          Но Греция настроена в первой половине предстоящей недели искать финансы в других местах, поэтому, скорее всего, какой-то прогресс между Грецией и Тройкой возможен не ранее 24 апреля.
          Лидеры Еврозоны определили очередной окончательный дедлайн Греции – 11мая.
          Сегодня члены Еврокомиссии негативно прокомментировали ход переговоров с Грецией в эти выходные, сообщив, что соглашение не будет достигнуто не только 24 апреля, но и шансы на достижение компромисса к 11 мая стремительно падают.

          Не так важно где Греция возьмет деньги на текущие расходы.
          Если их предоставит Россия: рынок вздохнет на время с облегчением и снимет Грецию со своих радаров до июня.
          Но если до 24 апреля у Греции не появится иных источников финансирования, а прогресса с Еврогруппой по-прежнему не будет: евродоллар может вернуться к лоям года.


          2. Экономические данные

          Главными для евродоллара остаются экономические данные США.
          Но на предстоящей неделе их будет не так много, основные: дюраблы (товары длительного пользования) в пятницу.
          Важные данных по Еврозоне будет больше, инвесторы ожидают роста экономик стран Еврозоны, пристальное внимание на Германию.
          Здесь может крыться риск для евродоллара, т.к. продукция Германии более конкурентоспособна внутри Еврозоны при высоком курсе евро.

          - США:
          Среда: продажи на вторичном рынке жилья.
          Четверг: продажи на первичном рынке жилья, недельные заявки по безработице.
          Пятница: дюраблы.

          - Еврозона:
          Вторник: ZEW Германии.
          Четверг: PMI стран Еврозоны
          Пятница: IFO Германии
          ---------------
          По ТА…

          Как минимум евродоллар исполняет возврат к пробитой поддержке по классике ТА:
          Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	1EURUSDH4VOZVRAT.png
Просмотров:	1
Размер:	56.3 Кб
ID:	25659415
          Как правило, евродоллар не исполняет полный возврат к пробитым поддержкам без намерений её пробития, поэтому выход в 1.09ю сомнителен без сильных поводов по ФА.

          На дейли евродоллара есть шанс оформления двойного дна:
          Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	2EURUSDDailyDvojnoeDno.png
Просмотров:	1
Размер:	52.1 Кб
ID:	25659432
          При закреплении евродоллара выше 1.1052 целью станет 1.15я.

          Локально евродоллар настроен на нисходящий коррект.
          На часах можно увидеть проект фигуры голова-плечи (ГП):
          Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	3EURUSDH1GP.png
Просмотров:	1
Размер:	55.2 Кб
ID:	25659416
          Полное исполнение ГП приведет к 1.062Х.

          Но при такой наклонной шее ГП часто можно наблюдать отскок от линии шеи и даже разворот:
          Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	4EURUSDH1VULF.png
Просмотров:	1
Размер:	57.5 Кб
ID:	25659418
          При наличии поводов по ФА можно ожидать рост евродоллара от шеи ГП.

          Идеальным вариантом для дальнейшего роста евродоллара будет изначальный коррект в верх-середину 1.06й и последующим разворотом вверх:
          Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	5EURUSDH1PODDERGHKA.png
Просмотров:	1
Размер:	53.5 Кб
ID:	25659419
          Возможен даже шип в начало 1.06й, но ниже для быков по евродоллару лучше не ходить.
          На часах и дейли евродоллара проект разворотной формации, поэтому все шансы роста евродоллара после изначальной коррекции присутствуют.
          --------------
          Рубль

          По долларрублю моё мнение было таким:
          «Идеальным входом в лонг долларрубля можно считать перелой 51, после импульсного срабатывания стопов ниже лоя от 26 декабря»
          В предыдущем обзоре рекомендовала установить стоп бу после закрытия понедельника:
          «Стоп бу согласно ТА лучше поставить после закрытия понедельника, т.к. в понедельник возможен коррект к росту долларрубля»
          Долларрубль, невзирая на классику ТА, со вторника продолжил падение, но при правильной установки стопов убытков как минимум быть не должно.

          Я продолжаю считать, что долларубль недооценен (рубль переоценен).
          Даже при простом пересчете стоимости нефти к рублю (а в бюджете РФ заложена минимальная стоимость нефти 3075 рублей) долларрубль должен стоить не менее 54, не говоря о том, что комфортная стоимость нефти в рублях для экономики РФ гораздо выше.

          Рынок широко ожидает снижение ставки на заседании ЦБ РФ 30 апреля на 0,5%-1%.
          Если ЦБ РФ снизит ставку по минимальной границе ожиданий рынка – вместо роста долларрубль может упасть, с первоначальным шипом вверх или без него.
          Причем рынок явно будет в лонгах долларрубля и срабатывание стопов быков может привести к широкомасштабному падению, вплоть до начала 40х.

          До заседания ЦБ РФ можно входить в лонги долларубля на падениях, ожидания снижения ставки будут этому способствовать.
          При входах в лонги долларубля лучше использовать в качестве ориентира технический анализ нефти Брент, т.к. рубль малоликвиден и ТА работает на нем слабо.
          Нефть Брент вряд ли сможет закрепиться выше 70 при текущей ситуации на рынке энергоносителей, долларрубль логично покупать при движении Брента под 70.
          -------------
          Выводы:

          Главным событием в ближайшем обозримом будущем станет заседание ФРС и выход ВВП США за 1й квартал 29 апреля.
          В этот день возможно пробитие вверх диапазона 1.04-1.10 по евродоллару.
          Идеально для этого: нахождение евродоллара 29 апреля в 1.09й или выше.
          Желание снизить курс доллара и слабые данные США говорят в пользу выхода из текущего диапазона вверх, при этом ближайшей целью станет 1,12, затем 1.15я.
          Единственное, что может помешать реализации данного варианта – Греция.

          На уходящей неделе рост евродоллара был обоснован слабыми данными США, а всеми нисходящими шипами евродоллар обязан Греции.
          На предстоящей неделе данных США будет немного, главные – дюраблы в пятницу, при росте евродоллара ближе к закрытию недели и провальных дюраблах есть шанс увидеть закрытие викли под 1.10й.

          На текущий момент слабые данные уходящей недели уже учтены в курсе евродоллара, а в переговорах Еврогруппы и Греции прогресса нет.
          Соглашение с РФ вряд ли способно придать евро сил к росту, т.к. глобально не решает проблем Греции, просто дает лишнее время для переговоров.
          Поэтому вначале предстоящей неделе логичен нисходящий коррект по евродоллару перед продолжением роста.
          Коррект по евродоллару вниз может начаться с текущих уровней в рамках проекта ГП по ТА или после выноса опционного барьера на 1.0850.
          Опционный барьер легче вынести на открытии или на сессии Азии.
          В этом случае, перед началом корректа вниз, евродоллар может достигнуть верха 1.08й.

          Следует внимательно следить за высказываниями лидеров Еврозоны и Греции после подписания соглашения Греции с РФ.
          Если критика Греции лидерами Еврозоны и, особенно, Меркель будет жесткой – есть шанс произнесения греками слова «референдум».
          Вряд ли правительство Греции решится на проведение референдума по выходу Греции из Еврозоны в ближайшее время, но в моменте падение евродоллара на угрозе референдума может быть чрезмерным.
          Лучшей тактикой при падении евродоллара будет его покупка, но при этом необходимо отслеживать перетоки капитала.
          Если паника и бегство от риска будет масштабным: евродоллар может обновить лои года.

          Идеальный (базовый) сценарий по евродоллару: коррект в первой половине предстоящей недели в 1.06ю с последующим ростом к 29 апреля к 1,1000+-.
          Исключение: объявление Греции о проведении референдума о выходе из Еврозоны.
          ------------
          Моя тактика:

          Основной счет:
          Лонги евродоллара от 1.0544.
          Невзирая на ожидание нисходящего корректа по евродоллару вниз, лонги планирую держать, т.к. перелой 1.0550 будет указывать на большой шанс обновления лоу года.

          Второй счет:
          Шорты евродоллара от 1.0836.
          По возможности, после открытия рынков бу на шорты.
          При сносе стопа бу: перезаход в шорт евродоллара из диапазона 1,086Х-1,088Х.
          Если снесут стоп бу, но не выйдут в диапазон для открытия новых шортов: буду ловить в понедельник шорт исходя из ТА на мелких ТФ.
          Т.к. рынок намерен открыться гэпом вверх: то при ходе в верх 1.08й долью шорт.
             
          Последний раз редактировалось Kitten; 19.04.2015, 22:46.

          Комментарий

          • #6 Свернуть

            Спасибо. Прекрасный аналитический обзор, особенно по фундаментальной части для тех, кто не читает материалы в оригинале из-за незнания языка (типа меня). Пожалуйста, продолжайте публиковать здесь свои аналитические материалы их очень интересно читать. ТА тоже лаконичный и информативный.
             

            Комментарий

            • #7 Свернуть

              А что на эту неделю еще нет прогноза,жаль конечно,я как раз думаю что же будет,по евро доллару вроде завтра будет хорошее движение,у Европы много позитивных прогнозов.
              Китен мы ждем прогноза,без него вообще опасно что то на рынке предпринимать. Порадуйте нас,киньте свои наработки,а мы может профит словим огроменный.
               

              Комментарий

              • #8 Свернуть

                Сообщение от Генийййй Посмотреть сообщение
                А что на эту неделю еще нет прогноза,жаль конечно,я как раз думаю что же будет,по евро доллару вроде завтра будет хорошее движение,у Европы много позитивных прогнозов.
                Китен мы ждем прогноза,без него вообще опасно что то на рынке предпринимать. Порадуйте нас,киньте свои наработки,а мы может профит словим огроменный.
                Во-первых, прогноз на эту неделю висит чуть выше с вечера воск-я.
                Во-вторых, пока идет точно по прогнозу.
                В-третьих, потрудитесь, плиз, писать мой ник без ошибок.
                В-четвертых, просто не люблю гениев)
                   
                Последний раз редактировалось Kitten; 20.04.2015, 20:23.

                Комментарий

                • #9 Свернуть

                  Сообщение от Kitten Посмотреть сообщение
                  Во-первых, прогноз на эту неделю висит чуть выше с вечера воск-я.
                  Во-вторых, пока идет точно по прогнозу.
                  В-третьих, потрудитесь, плиз, писать мой ник без ошибок.
                  В-четвертых, просто не люблю гениев)
                  Понял пардоньте,не хотел вас обидеть,ни ником,ни невнимательностью,исчезаю.
                     

                  Комментарий

                  • #10 Свернуть

                    Kitten, добрый день.
                    Понравился Ваш анализ.
                    Где учились ФА? Судя по стилю изложения Вы на том уровне что и сами бы могли давать уроки.
                    Что посоветуете для самостоятельного изучения, чтобы понимать Ваши отчеты на 100%?
                    Являетесь ли Вы активным трейдером или может управляющим?

                    На сколько технический анализ в сегодняшнем рынке работает? в 50% случаев самые очевидные фигуры на деле оказываются полным фейком.

                    С уважением,

                    Комментарий

                    • #11 Свернуть

                      Сообщение от Homosapiens Посмотреть сообщение
                      Понравился Ваш анализ.
                      Добрый день!
                      Спасибо!

                      Сообщение от Homosapiens Посмотреть сообщение
                      Где учились ФА? Судя по стилю изложения Вы на том уровне что и сами бы могли давать уроки.
                      Что посоветуете для самостоятельного изучения, чтобы понимать Ваши отчеты на 100%?
                      Являетесь ли Вы активным трейдером или может управляющим?
                      При любой степени экономического образования перед работой на финансовых рынках нужно выбросить из головы всё, чему учили в ВУЗах и переучиваться заново, поэтому не суть.
                      Что касается книг, то я люблю четкость и лаконичность изложения, при желании изучить ФА можно начать с книги Эрика Наймана "Малая Энциклопедия Трейдера".
                      Невзирая на то, что эта книга написана ещё при существовании марки и других валют блока евро и в ней есть одна важная неточность, что при повышении ставки валюта падает (а в большинстве случаев прямо противоположный эффект и это краеугольный камень, но у Наймана в то время были причины так писать): данная книга станет подспорьем в изучении ФА.
                      Я практик, т.е. в первую очередь трейдер, в управление деньги не беру, но обучаю.
                      Мои обзоры обычно адаптированы под понимание с минимальным уровнем ФА, но лучше спрашивать что я имела ввиду, тогда и понимание будет лучше, а может и обзоры трансформирую с учетом вопросов)

                      Сообщение от Homosapiens Посмотреть сообщение
                      На сколько технический анализ в сегодняшнем рынке работает? в 50% случаев самые очевидные фигуры на деле оказываются полным фейком.
                      Вы правы.
                      Тут необходим индивидуальный подход к каждому инструменту.
                      К примеру, то, что евродолларе отработается полностью, на доллариене только наполовину.
                      Есть инструменты, на которых вообще ТА не работает (ну, на первый и второй взгляд).
                      Я отчаялась подобрать ТА к рублю, исхожу из нефти и вычисляю уровни по ФА.
                      Многое зависит от ликвидности инструмента.
                      ТА хорошо работает на евродолларе и на S&P, неплохо на ГКО США, это самые ликвидные инструменты.
                      А так, чем больше Вы проанализируете коррелирующих инструментов, чем лучше понимание ФА: тем четче будет торговля.
                      Идеальные входы получаются при совпадении ТА и ФА, в случаях, когда ФА смотрит в одну сторону, а ТА в другую: можно ждать неприятностей)))

                      Профитов!
                         

                      Комментарий

                      • #12 Свернуть

                        По ФА…

                        На предстоящей неделе:

                        1. Заседание ФРС 29 апреля.

                        Заседание ФРС будет проходить в 2х актах.
                        Первым актом станет публикация ВВП США за 1й квартал, во втором акте инвесторы получат сопроводиловку ФРС, в которой попытаются найти то, чего априори там быть не может, а именно указания членов ФРС на время первого повышения ставки.

                        Заседание ФРС 29 апреля проходное, без новых прогнозов по экономике и пресс-конференции Йеллен.
                        Сопроводительное заявление ФРС состоит из нескольких абзацев, на предстоящем заседании изменение риторики логично ожидать в 2х абзацах:
                        первом, посвященном оценке экономике США, и третьем абзаце, в котором члены ФРС пытаются отразить своё понимание о перспективах повышения ставок.

                        На данный момент все данные США носят спорный характер.
                        Крайние нонфармы вышли негативными, но это отчет за один месяц, тем более что Бежевая книга просигнализировала об «улучшении или стабилизации ситуации на рынке труда».
                        Инфляция в США падает, но Йеллен практически убрала с повестки дня этот ориентир, заявив, что падение инфляции вызвано временными факторами, которые прекратят своё влияние в 2016 году.
                        А т.к. влияние монетарной политики ФРС происходит с временным лагом, то ставки следует поднять ранее начала роста инфляции, т.е. в период июня-сентября 2015.
                        И тут в логике главе ФРС трудно отказать.
                        Единственное, что в полной мере не учитывали члены ФРС на прошлых заседаниях – роль высокого курса доллара.
                        В предыдущих протоколах постоянно подчеркивалось, что экспорт не главная составляющая ВВП США и не так уж намного рост курса доллара занижает инфляцию.
                        Но крайние данные опровергают это мнение большинства членов ФРС.
                        Промышленность замедляется, настроения падают.
                        Пятничные дюраблы вышли провальными, невзирая на общий громкий заголовок.
                        Заказы без учета транспорта упали до -0,2%, причем февраль пересмотрен вниз до -1,3%, а заказы без учета авиастроения и оборонной промышленности снизились на -0,5%.
                        Падение базовых показателей длится 7 месяцев подряд, а по истории такой длительный спад указывает на начало рецессии в США.

                        Дадли на крайнем выступлении заявил, что сильный доллар делает перспективы экономики США неопределенными.
                        Он считает, что курс доллара отнимет у ВВП США 0.6%, однако пока предполагает, что замедление экономики в 1м квартале будет временным и ФРС сможет повысить ставки в этом году.
                        Экономисты ФРБ Нью-Йорка ожидают ВВП США в 1м квартале на уровне 1%.

                        Члены ФРС внимательно проанализируют отчет по ВВП США за первый квартал.
                        Если он выйдет выше 1% и внутри будет сильным (а решающим для оценки качества ВВП станет потребительская активность) – члены ФРС утвердятся во мнении, что экономика США продолжит рост и сопроводиловка ФРС будет более оптимистичной в части оценки экономики.
                        Чем выше будет общий показатель ВВП и чем лучше он будет в составляющих: тем больше шансов, что члены ФРС не оставят намеков о возможном отсутствии повышения ставок на заседании 17 июня и негативной роли сильного доллара.
                        При ВВП США намного выше прогноза можно ожидать смены «руководства вперед», в этом случае в сопроводиловке может появиться фраза «ФРС нейтральна в отношении ставок», что будет прямым указанием на более чем 50% шанс повышения ставки 17 июня.
                        Если ВВП выйдет гораздо ниже прогноза или околопрогнозный, но слабый по составляющим: стоит ожидать более голубиную сопроводиловку ФРС.
                        При отрицательном показателе ВВП США возможно прямое указание членов ФРС на отсутствие вероятности повышения ставки 17 июня, но это ситуация «капитан очевидность».

                        Тем не менее, не стоит рассчитывать на какие-либо указания членов ФРС относительно повышения ставки на июньском заседании.
                        ВВП США выйдет только в первом чтении и будет не раз пересматриваться.
                        Определяющими для ФРС будут данные по рынку труда, а до 17 июня нонфармы выйдут дважды: за апрель и май.
                        Конечно, ФРС предпочла бы снизить курс доллара, но доллар немного отскочил от максимумов года, а чрезмерная голубиная риторика будет способствовать надуванию пузырей на фондовом и долговом рынках.
                        Более ястребиная риторика ФРС послужит частичному «сдуванию» пузырей на фондовом и долговом рынках, но приведет к нежелательному росту доллара.
                        Поэтому более вероятно, что ФРС ограничится указанием, что повышение ставки зависит от поступающих данных.
                        В такой ситуации наиболее важным для рынка станет мнение членов ФРС относительно силы доллара и падения экспорта, хотя обычно замечания о чрезмерно высоком курсе доллара и его влиянии содержаться только в протоколе ФРС, но беспокойство относительно падения экспорта будут в пользу медведей по доллару.


                        2. Греческая сага.

                        Краткое содержание предыдущих серий:

                        Встреча Меркель и Ципраса в четверг уходящей недели прошла позитивно.
                        Ципрас приватно поплакался Меркель, что у Греции заканчиваются деньги, не хватает даже на выплату зарплат в конце апреля.
                        На пресс-конференции Меркель заявила, что нельзя допустить ситуацию, в которой у Греции закончились бы деньги до соглашения с Еврогруппой.

                        На встрече в пятницу чиновники Еврогруппы признали прогресс в переговорах с Грецией, но назвали их по-прежнему недостаточными и отказали Греции в частичном выделении транша на основании достигнутых договоренностей, аргументируя это решение необходимостью предоставления полного пакета реформ.
                        В результате ожидается достижение договоренностей к заседанию Еврогруппы 11 мая, но неофициально просочилась новая возможная дата окончательного дедлайна 25 мая.
                        Неофициально чиновники Еврогруппы по-прежнему недовольны поведением Греции, но на пресс-конференции прогресс признали все и это позитив.

                        В пятницу вечером парламент Греции смог проголосовать постановление правительства, обязывающее госучреждения и общественные организации перевести свои финансовые резервы в ЦБ Греции.
                        В постановлении указано, что с помощью данной меры правительство изыщет около 3х млрд. евро для финансирования своих потребностей до достижения соглашения с Еврогруппой, но приватно чиновники говорят, что рассчитывают получить меньшую сумму.

                        Договоренности России с Грецией по «Турецкому потоку» подписаны не были, США готово сделать встречное предложение Афинам в ближайшие две недели.

                        От чиновника МВФ просочилась информация, что выплата Греции 195,1 млн. МВФ 1 мая может быть перенесена на 6 мая, т.к. дата выплаты попадает на праздники, но о переносе выплаты в 745млн 11 мая речь не идет.
                        6 мая ЕЦБ примет решение о дальнейшем финансировании греческих банков по линии ELA исходя из хода переговоров Греции с Еврогруппой и доходностей ГКО Греции.

                        Подводя итог:

                        О Греции на предстоящей неделе можно забыть.
                        Скорее всего, правительство Греции сможет привлечь необходимые ресурсы благодаря новому законопроекту.
                        Чем больше привлечет денег: тем лучше для роста евродоллара.
                        Негатив по Греции на предстоящей неделе крайне маловероятен, невзирая на пессимистичные заголовки в прессе.


                        3. Экономические данные.

                        По США главными данными будет ВВП, индекс потребительских расходов PMI Чикаго и ISM промышленности.
                        По Еврозоне – инфляция Германии в среду, общая инфляция и уровень безработицы в четверг.
                        Основным драйвером для движения рынков продолжат оставаться данные США.

                        - США:
                        Понедельник: PMI услуг от Markit
                        Вторник: индекс потребительского доверия
                        Среда: ВВП США, незавершенные сделки по продаже жилья
                        Четверг: индекс потребительских расходов (главная инфляция для решений ФРС), недельные заявки по безработице, PMI Чикаго (опережающий индекс для ISM промышленности)
                        Пятница: ISM промышленности, расходы на строительство

                        - Еврозона:
                        Среда: инфляция Германии
                        Четверг: инфляция и рынок труда стран Еврозоны

                        В пятницу рынки многих стран Еврозоны выходные, торговля будет проходить в условиях пониженной ликвидности.
                        -----------
                        По ТА…

                        Текущий рост евродоллара происходит в рамках возврата к пробитой поддержке:
                        Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	1EURUSDH4TAVOZVRAT.png
Просмотров:	1
Размер:	61.5 Кб
ID:	25663502
                        И пока евродоллар не пробил бывшую поддержку снизу вверх и не закрепился выше желтой линии: тренд на старших ТФ по классике ТА нисходящий.

                        Евродоллар продолжает оставаться в диапазоне, возможно построение треугольника:
                        Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	2EURUSDDailyNFtreugol.png
Просмотров:	1
Размер:	52.1 Кб
ID:	25663503
                        Для быков по евродоллару крайне важно на предстоящей неделе как минимум перехаить 1,1052, а лучше закрыть викли выше хая 26 марта, что даст основания для исполнения двойной вершины с целями верха 1.15й.
                        Бычья неудача около 1,1000+- может по ТА привести евродоллар к лоям года.

                        На мелких ТФ евродоллара пока нет подсказок в рамках ТА, движение в четверг-пятницу напоминало чистую бычью радость, все ТА-сигналы на падение рынок игнорировал.
                        Вероятно, что такая ситуация продолжится как минимум до середины 1,09й.

                        Самое лучшее, что могут сделать быки по евродоллару на предстоящей неделе: закрыть месяц выше 1,1180, тем самым отрисовав разворотную свечную формацию.
                        ------------
                        Рубль

                        30 апреля заседание ЦБ РФ и рынки ожидают снижения ставки.
                        Исходя из курса рубля и инфляции снижение ставки будет, весь вопрос в размере.
                        Аналитики разделились во мнении, многие ожидают снижения ставки на 1%, но некоторые на 2%.
                        При таких ожиданиях понятно, что при снижении ставки на 1% падение рубля (рост долларрубля) может быть временным шипом, который сменится спекулятивными покупками рубля (продажей долларрубля, еврорубля).
                        При 2% энтузиазма по продаже рубля (покупке долларрубля, еврорубля) будет гораздо больше, стоит ожидать сильный и длительный эффект с выходом минимум выше 55 по долларрублю.

                        Когда лучше купить долларрубль?
                        По идее, лучший вход даст налоговый период.
                        27 апреля уплата НДС, акцизных сборов и НДПИ, 28 апреля уплата налога на прибыль.
                        По идее лоу долларрубля будет во второй половине понедельника, по крайней мере, покупка долларрубля в это время даст максимальный шанс установки стопа бу.
                        Также не стоит забывать о нефти.
                        Считаю, что перед падением Брент попробует протестировать уровень 70, стоит начать присматривать нефть в шорт начиная с 68 по Бренту и в это время искать покупки долларрубля.
                        Идеально, если налоговый период совпадет с попыткой тестирования нефти Брент уровня 70, но идеального в этой жизни мало.
                        Существенное влияние на нефть окажет ВВП США за 1й квартал, запасы нефти в среду и заседание ФРС.
                        Поэтому желательно, чтобы перед данными 29 апреля лонги долларрубля были в плюсовом стопе или бу.
                        Особенно при условии, что Брент к среде ещё не протестирует уровни 69+-.
                        Вторым идеальным входом в лонг долларрубля может стать время после публикации данных среды в случае, если в результате этих событий Брент уйдет на тест 70+-, правда в этом случае может временное отсутствие корреляции динамики нефти и рублевых пар.
                        Не исключено, что самым лучшим входом в среду при росте нефти на публикации ВВП США станет ближайший час после выхода данных, т.е. примерный период времени 15.35-16.30мск.
                        ------------
                        Выводы:

                        Необходимо понимать одну простую истину: выход ВВП США за 1й квартал и заседание ФРС 29 апреля не способны повлиять на рынок глобально.
                        Мало того, что ВВП США выйдет в первом чтении, которое обычно кардинально отличается от последующих пересчетов, так ещё и сила влияния этого ВВП невысока.
                        При слабом ВВП США будет ясно только одно: на заседании 17 июня ФРС не повысит ставки.
                        Но рынок и так не ждет повышения ставок в июне, низкие ожидания на повышение ставок в сентябре и к зиме инвесторы ожидают первое повышение ставки ФРС на 100%.
                        Поэтому только слабый ВВП США за 2й квартал приведет к массовому выходу спекулянтов из лонгов доллара, гарантируя отсутствие повышения ставки ФРС до зимы.
                        А это означает, что главными данными для доллара станут публикации экономических данных апреля, т.е. первые данные, способные пролить свет на состояние экономики во 2м квартале.
                        Ближайшие такие данные выйдут в четверг и пятницу.

                        Заседание ФРС 29 апреля также ничего не прояснит, ибо члены ФРС продолжат играть в игру «да и нет не говорить, в черно-белом не ходить».
                        Они просто сами не знают, чем текущая ситуация обернется для экономики США.
                        Единственный четкий ориентир для членов ФРС – рынок труда, поэтому самими важными данными в ближайшие полтора месяца будут нонфармы.

                        Тем не менее, при слабом ВВП США за 1й квартал и голубиной риторике ФРС выход инвесторов из лонгов доллара усилится и позволит пробить вверх диапазон 1.04-1.10.
                        А пробитие данного диапазона является главной целью быков по евродоллару на текущий момент.
                        Если быки в очередной раз потерпят неудачу на 1.1000+-, то расплатой может стать возврат к лоям года евродоллара и, как следствие, оформление тройного дна и, по итогу, либо выход вверх из диапазона, либо формирование треугольника с последующим перелоем 1.04й.

                        Однако даже при неудаче пробития 1.1052 29 апреля у быков по евродоллару шансы останутся.
                        Это и публикация ISM промышленности США в пятницу на тонком рынке, ISM услуг и нонфармы на следующей неделе.
                        А далее спекулянтов будет поджидать Ципрас с топором, а с Грецией что ни игра, то блеф, хотелось бы к 11 мая быть как минимум выше 1.10й по евродоллару.

                        Перед важными ФА-событиями среды главное правильно разработать тактику.
                        В предыдущие 2 недели рекомендовала набор лонгов для подготовки к 29 апреля.
                        Теперь необходимо позаботится о встречных шортах евродоллара на случай, если события будут развиваться не так, как планировалась.

                        По ФА и ТА очевидно, что евродоллар как минимум обновит хай пятницы при любом развитии событий.
                        Это может быть начало-середина 1.09й на второстепенных экономических данных и/или на информации из Греции относительно размера средств, которые правительство Греции сможет получить в результате нового постановления.
                        Греции необходимо собрать 1,5 млрд. евро для финансирования своих нужд до конца мая, рынок на данный момент ожидает, что правительству Греции удастся таким образом собрать около 400 млн. евро.
                        Подобную утечку информации от правительства Греции стоит ожидать со вторника.
                        Чем больше сумма: тем выше стоит ловить евродоллар в шорт, возможно, это будет начало 1.10й, но вряд ли до среды смогут перехаить 1.1052.

                        Имея лонги и шорты евродоллара (чем выше будет уровень открытия шорта, тем больше шанс установки стопа в плюс или бу перед ВВП США) перед выходом ВВП США - после публикации данных и их анализа можно закрыть ненужное.
                        ----------
                        Моя тактика:

                        Основной счет:
                        Сборный лонг евродоллара из 1.05й и 1.06й.

                        Второй счет:
                        В первой половине недели, до выхода ВВП США, буду искать вход в шорты евродоллара.
                        Планируемые уровни: около середины 1.09й или начало 1.10й.
                        При пробитии 1.0900 без четкого повода: возможен шорт от 1.0920+-
                           

                        Комментарий

                        • #13 Свернуть

                          Kitten, очень рад Вас встретить на этом форуме. Давно и молчаливо читаю ваши полные и грамотные обзоры. Наблюдаю прогресс в вашем ФА уже на протяжении 6 лет. Надеюсь Вас здесь оценят. Спасибо за обзоры.
                          С уважением.
                           
                          Последний раз редактировалось Yurge; 27.04.2015, 00:49.

                          Комментарий

                          • #14 Свернуть

                            Сообщение от Yurge Посмотреть сообщение
                            Давно и молчаливо читаю ваши полные и грамотные обзоры. Наблюдаю прогресс в вашем ФА уже на протяжении 6 лет.
                            Привет!
                            Спасибо Вам за добрые слова.
                            Наблюдается хоть прогресс у меня?)
                            А вот что молчаливо читали - зря, может и прогресс бы у нас обоих был более быстрый)
                            Если золото вверх, то нам с евродолларом тоже вверх нужно)))

                            Профитов!
                               

                            Комментарий

                            • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
                            • #15 Свернуть

                              Спасибо за обзор.

                              Сообщение от Kitten Посмотреть сообщение
                              Если золото вверх
                              Ну, вот по золоту, если смотреть только на ТА, то как-то не видно ничего за рост. На дневках такая шикарная "голова и плечи" рисуется с целью в случае отработки в районе $1000. "Ишимоку" тоже нарисовал сигналы к падению. По серебру ГиП уже нарисована и цена сейчас тестирует "шею".
                              Но, подождём статистики.
                                 

                              Комментарий

                              Сейчас онлайн

                              working...
                              X