Logo

Вход

Войти с помощью соц. сетей
X
 
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения
  • #1 Свернуть

    Фундамент - базис анализа торговых процессов

    По моему глубокому убеждению, оценка макроэкономической ситуации и мировых тенденций, необходима при любом виде торговли, в том числе и краткосрочной. Для полноты картины, необходимо отслеживать не только экономические показатели отдельно взятых стран, довольствуясь публикующимися данными, но и обращать внимание на тональность и направленность различных информационных источников. Не следует брезговать как откровенно ангажированными СМИ, так и социальными сетями, благодаря которым можно уловить не только настроения инвесторов, но и концептуальные взгляды влиятельных политиков. Характерным примером могут послужить твиты Трампа, из которых можно почерпнуть порою куда больше, чем из официальных источников.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Свернуть

    Начну с Трампа. Сейчас, отталкиваясь от его позиции относительно Китая, можно сделать вывод о том, что политика США в отношении народной республики не только не изменится, но и усугубится. В своем традиционном стиле, президент в очередной раз обвинил NBCNews и "фейк ньюс" CNN в искажении информации, но на этот раз не ограничился упреками, а обвинил их в том, что они являются "китайскими марионетками" и ни много ни мало врагами народа



    Позиция жесткая и конкретная. Загон Китая "в стойло", если придерживаться риторики Трампа, отразится на экономической ситуации не только в Австралии и Новой Зеландии, которые могут получить компенсацию от "старшего брата", но и, что особенно важно, на экономике ЕС, что усиливает положительный для США эффект.

    Еще один факт, на который стоит обратить внимание. Это начало "Международной беспроигрышной гонки за выход из пандемии". Сбор средств на вакцину, с одной стороны - новая ноша, которую взвалят на себя многие страны, с другой - очередная кормушка для бюрократов. Если второе мало влияет на торговые процессы, а скорее отнимает часть дохода у Греты Тумберг с ее последователями, то первое окажет непосредственное влияние на экономику, и прежде всего ЕС.
    Примечательно, что Россия, США и Китай не принимают участие в этой кампании.
     

    Комментарий

    • #3 Свернуть

      Сообщение от Bonum Посмотреть сообщение
      Не следует брезговать как откровенно ангажированными СМИ
      Сегодня утром смотрел новости канал Россия 24, где прокомментировали о увеличении запасов нефти в США и уменьшении импорта. А самое непонятное, что и зацепило мое внимание, в комментариях к этой ситуации говорилось, что до сих пор отсутствуют данные по импорту, хотя вчера вышли данные по торговому балансу. Пока писал это сообщение, до меня дошло, может быть речь шла об импорте нефти), так на прошлой неделе , также была информация -0.047 млн.. Следующий релиз по этой информации должен выйти сегодня. Кто паникует?
      Нажмите на изображение для увеличения.

Название:	нефть.png
Просмотров:	1
Размер:	42.4 Кб
ID:	28364762
      Транскрибация аудио и видео в текст на разных языках

      Комментарий

      • #4 Свернуть

        Сообщение от Tonyk Посмотреть сообщение
        Следующий релиз по этой информации должен выйти сегодня. Кто паникует?
        Действительно, данные по запасам сырой нефти в США должны быть опубликованы сегодня в 17.30 (Мск). Прогнозируется снижение до 7.759M (прошлый показатель 8.991M). Что касается данных EIA Weekly Refinery Crude Runs, то и они должны быть опубликованы сегодня в это же время. Прошлые данные выходили 29-го апреля и показали рост до 0.305M, а уменьшение импорта фиксировалось неделей ранее и составляло -0.209M. Однако, значимость этого показателя не так велика, чтобы обращать на это особое внимание.
        Вложения
           

        Комментарий

        • #5 Свернуть

          Решение Федерального Конституционного суда Германии, которого ждали инвесторы, оправдало их опасения. Суд обязывает в течении трех месяцев пересмотреть политику ЕЦБ, чтобы убрать несоответствия программы покупки активов. Это расшевелило брюссельских чиновников. Еврокомиссия настаивает на приоритете европейского права над законодательством стран-членов ЕС. Все больше депутатов Европарламента указывают на усилившуюся угрозу для европейской валюты.
          Важно, что решение германского суда совпадает с риторикой СМИ. Если раньше "слабым звеном" ЕС считали страны с ослабленной экономикой, то теперь все чаще высказываются предположения о риске выхода из этого сообщества более мощных игроков, среди которых и Германия.
          Помимо этого, озвучивается прогноз европейской комиссии по сокращению экономики ЕС в этом году на 7.4%, а Германии на 6.5%. Еврокомиссар по экономике указывает на угрозу для общего рынка и валюты.
          Таким образом, обнаруживается очевидный акцент по нагнетанию опасений относительно будущего Европы, имеющий тенденцию к усилению. Этот фундаментальный фактор способен усилить сепаратистские настроения оппозиционных сил и надолго укрепить недоверие к европейской валюте.
             

          Комментарий

          • #6 Свернуть

            Главными событиями текущей недели остаются подтверждение серьезности намерений США в отношении ужесточения позиции по отношению к Китаю и процессы, указывающие на переход ЕС к новой стадии по расформированию (или модернизации) этой коалиции. Последняя новость в копилку этого процесса - разрешение Еврокомиссии на (временную?) национализацию предприятий из-за последствий карантина.
            Это факторы долгосрочного влияния на торговлю. Посмотрим, как отреагировала пара EUR/USD на более скромные, но не малозначимые показатели. Снижение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США оказалось скромнее ожидаемого, также и уровень безработицы, хоть и продемонстрировал двузначное значение, но не достиг отметки в 16.0%, как то прогнозировали аналитики. И главный сюрприз - средняя почасовая заработная плата вместо роста на скромные 0.4%, выросла на 4.7%.
            Эти, в общем положительные, новости из США, на фоне большего, чем ожидалось, снижения экспорта, импорта и сальдо торгового баланса Германии, тем не менее, не привели к обвалу евро по отношению к доллару. Но более показательной является реакция игроков, торгующих золотом. Оно перешло к снижению. И то и другое может быть краткосрочным эффектом. В сложной экономической ситуации, европейская валюта должна продолжить нисходящий курс, не исключающий коррекцию, а золото, также как швейцарский франк, имеет все шансы на укрепление.
               

            Комментарий

            • #7 Свернуть

              В начале недели информационный фон достаточно слабый. Только завтра начнут поступать новые экономические показатели из США, и члены FOMC Харкер и Кворлс поделятся своими мыслями относительно работы регулятора. Из наиболее значимых событий предстоящей недели, стоит отметить заявление Резервного банка Новой Зеландии. То, что он оставит процентную ставку на прежнем уровне, мало кто сомневается, важна оценка этим регулятором экономической ситуации. Новозеландский доллар начал обрастать жирком и для сохранения этого процесса инвесторам понадобятся новые факты. А с этим могут быть проблемы.

              А что же Трамп? Он, как всегда полон неподдельного задора! Теперь президент США объявляет "Обамагейт"



              Впереди выборы, и Трампу необходимо подчеркнуть свое превосходство не только над теперешними конкурентами, но и над предыдущими коллегами. Сравнивая себя с темнокожим демократом, он без особой застенчивости, она ему не присуща, заявляет:
              "Мы получаем отличные оценки за борьбу с пандемией CoronaVirus, особенно за очень ранний запрет въезда китайских граждан. Сравните это с катастрофой Обамы, известной как свиной грипп H1N1. Плохие оценки, плохие опросы - понятия не имели!"

              Помимо этого, продолжаются нападки на носители "фейкньюс". CNN обвиняется Трампом в том, что они "...пытаются сделать все возможное, но сегодня гораздо меньше, чем в прошлом, чтобы защитить Китай и его роль ужасной в пандемии вируса, которая нанесла ущерб США и остальному миру....они хотят вести бизнес в Китае!".
              Таким образом, сохраняется риторика, направленная на обвинение КНР в развитии распространения заболевания, что может нести за собой серьезные последствия для экономики этой страны. Еще немало оптимистов, которые считают, что США смогут договориться с Китаем, ведь это уже имело место и ранее, но если вспомнить на каких условиях достигалось "перемирие", то становится очевидным, что американская администрация ведет планомерный и хорошо выверенный процесс и не намерена его завершать. Это главный долгосрочный фундаментальный фактор, который необходимо учитывать, рассматривая торговые перспективы. Экономическое положение многих стран будет зависеть от их позиции по отношению к происходящей схватке.
                 

              Комментарий

              • #8 Свернуть

                Главный катализатор для активизации рынка на текущий момент - сегодняшнее выступление председателя Федеральной резервной системы США Пауэлла. Пока ни один из членов регулятора не высказал поддержку инициативе Трампа снизить процентную ставку ниже нуля. Соответственно, инвесторы не ждут от их руководителя обратного решения. Но важна риторика, которой будет придерживаться председатель ФРС и его реакция на блокирование республиканцами, предложенного демократами пакета мер экономической поддержки в три триллиона долларов.
                Это выступление может привести к резкому повышению волатильности торгов американской валютой в краткосрочном режиме, что обязывает трейдеров к соблюдению особых мер осторожности при открытии новых сделок, но оно несомненно отразится и на более далекой перспективе, что важно в оценке общей сложившейся ситуации.
                   

                Комментарий

                • #9 Свернуть

                  Оценка фундаментальной ситуации на текущий момент.


                  Долгосрочные факторы:

                  1.Торговая война США и Китая. По мере вовлечения в нее новых игроков, она будет оказывать влияние практически на все активы, в том числе и валюты различных стран, примыкающих к стану одной из сторон. К примеру, инициатива австралийского руководства начать международное расследование причин возникновения и распространения COVID-19 в КНР, привела к мгновенному результату. Китай объявил о введении новых тарифов (до восьмидесяти процентов) на импорт ячменя и наложил запрет на импорт говядины из Австралии, мотивируя это тем, она не соответствуют санитарным нормам.
                  Это подняло шум и СМИ уже поспешили объявить о торговой войне между Австралией и Китаем



                  Федерация фермеров Австралии высказала свое беспокойство снижением торгового оборота с КНР, являющейся важным рынком сбыта



                  Для трейдеров важен на столько факт обострения отношений двух стран, сколько его окраска. А она различна. Некоторые аналитики считают, что КНР показывает свой норов, пытаясь предотвратить нападки в свою сторону, другие же расценивают этот шаг руководства Китая, как освобождение пространства для увеличения импорта из США, что указывает на их готовность к выполнению требований по торговому соглашению.
                  Различия в оценках ситуации наблюдаются и в европейских кругах. Некоторые озабочены негативными последствиями торгового соперничества двух экономических монстров, другие же, напротив, указывают на то, что ЕС получит выгоду от этих процессов, приводя даже цифры для отдельных европейских стран от экономического эффекта "импортозамещения". Так, к примеру, научно-исследовательский институт IFO (Мюнхен) подсчитал, что прибыль Германии - составит 94 миллиона евро, Италии - 183 миллиона, Великобритании - 86 миллионов и т.д.

                  2. Опасения по поводу развала ЕС, или его непредсказуемой модернизации. Постепенное изменение риторики СМИ, периодически демонстрирующих позицию "евро-оптимистов", но все больше подводящей к неизбежной модификации сообщества, вписывающейся в общую картину перемен, начавшую складываться еще задолго до "брексита". Примечательно, что даже эксперты Bloomberg, ранее заявлявшие о том, что евро к концу года по отношению к доллару может достичь отметки 1.15, на этой неделе снизили свой прогноз до 1.12, что также выглядит уж очень оптимистично.

                  Среднесрочные факторы:

                  1.Заявление Трампа о том, что доллар должен быть крепким, что противоречит его прежней позиции, но логично в преддверии реализации Казначейством США долгосрочных государственных облигаций. Эта тенденция может влиять на курс американской валюты на протяжении нескольких месяцев.
                  2. Заявление Пауэлла о том, что ФРС не рассматривает отрицательные ставки. Зная изменчивость политики регулятора, инвесторы справедливо допускают эту возможность.

                  Краткосрочные факторы (по времени их появления):

                  Понедельник - публикация данных ВВП Японии.
                  Вторник - публикация протокола заседания по кредитно-денежной политике Резервного Банка Австралии.
                  Среда - решение по базовой кредитной ставке Народного банка Китая и публикация протоколов FOMC.
                  Пятница - публикация данных индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны за май.

                  Само собой, наряду с этими новостями будет выходить еще ряд важных экономических показателей разных стран, которые могут повлиять на рыночную ситуацию.
                     

                  Комментарий

                  • #10 Свернуть

                    Президент США сохраняет свою позицию по отношению к Китаю. Свое негодование он выразил в очередном твите



                    "Почему Китай на протяжении десятилетий и с населением, намного превышающим наше, платит крошечную долю Всемирной организации здравоохранения, Организации Объединенных Наций и, что хуже всего, Всемирной торговой организации... он считается так называемой "развивающейся страной»" и ... поэтому получает огромные преимущества перед Соединенными Штатами и другими странами? До прихода чумы из Китая наша экономика поражала всех, она была лучшая, чем в любой стране, за всю мировую историю. Мы возродим ее и скоро!"

                    Как же реагирует КНР? На открывшейся в Женеве двухдневной Всемирной ассамблее здравоохранения, посвященной обсуждению резолюции ЕС о международном расследовании происхождения COVID-19 и оценки действий ВОЗ, Си Цзиньпин объявил готовность Китая выплатить странам, пострадавшим от пандемии два миллиарда долларов.

                    Наверное, такая позиция лидера Китая не нуждается в комментариях. Снизится ли давление США на эту страну, если она и далее будет демонстрировать свою податливость? Разве что на время.
                    Таким образом, противостояние между двумя странами остается важнейшим фундаментальным фактором, оказывающим влияние на рынки.

                    Обратим внимание на другие раздражители. На сегодня намечена публикация данных по занятости в Великобритании и майских данных индекса экономических настроений ZEW в Германии, о рецессии которой говорят уже, как о подтвержденном факте, не нуждающемся в дополнительных доказательствах.
                    На доллар могут оказать влияние не столько показатели числа выданных разрешений на строительство в США, сколько речь Пауэлла, конечно, если в ней прозвучит то, что способно будет вызвать интерес игроков.
                       

                    Комментарий

                    • #11 Свернуть

                      Министр финансов США Стивен Мнучин и Джером Пауэлл, выступавшие в банковском комитете Сената, проявили неподдельный оптимизм. Первый заявил, что американская экономика воспрянет после пандемии и станет еще более могущественной, а также высказал готовность отваливать ФРС еще больше монеты для финансирования кредитных программ.
                      Что касается Пауэлла, то он сказал, что программы поддержки регулятора должны заработать в ближайшее время, уже в конце этого месяца или начале следующего.

                      С чем же связан переход фондовых площадок США к снижению после бурного роста, который наблюдался всего день назад?







                      Аналитики склонны приписывать это сообщению издания Stat, о том, что заявление Moderna Inc. о создании вакцины, явно преувеличено.

                      В итоге, отток инвесторов от фондовых рынков может в ближайшее время подкрепить силы доллара. Дополнительным стимулом являются лучшие, чем прогнозировалось показатели по числу выданных разрешений на строительство в США.

                      Среди сегодняшних факторов, способных повлиять на курс американской валюты, можно выделить публикацию протоколов FOMC. Из других важных новостей, стоит обратить внимание на данные индекса потребительских цен еврозоны и базового индекса потребительских цен в Канаде.
                         

                      Комментарий

                      • #12 Свернуть

                        Вчера инвесторы были удивлены масштабным снижением запасов сырой нефти в США на 4.983M. Это немного подкрепило доллар, который начал было проседать по отношению ко многим валютам. Напомню, что американский президент сделал акцент на том, что валюта его страны должна быть сильной.
                        Чем озабочен Трамп сейчас? Прежде всего, это обзор ситуации в различных штатах по его поддержке на выборах. Также, не забыта тема Китая, который увязывается с его оппонентами из демократической партии



                        "Китай проводит масштабную кампанию дезинформации, потому что они отчаянно хотят, чтобы Сонный Джо Байден выиграл президентскую гонку, чтобы они могли продолжать грабить Соединенные Штаты, как делали это десятилетиями...", - заявляет президент в Твиттере.
                        Но интересно то, что он молчит по поводу иранских танкеров, которые продолжают продвигаться к Венесуэле. А это ставит его в положение цугцванг. Перед выборами такой "подарок" от Ирана может обойтись президенту очень дорого.
                        Сегодня, помимо публикации данных по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и продажам жилья на вторичном рынке в США, должны выступить со своими заявлениями Пауэлл и члены FOMC Кларида и Брейнард. Возможно, именно этот факт и спровоцировал валютную интервенцию, направленную на ослабление доллара.
                           

                        Комментарий

                        • #13 Свернуть

                          Итогом прошедшей торговой недели можно считать возобновление спроса на американский доллар. Это вполне закономерно, так что недоумение должен был бы вызывать краткосрочный, хоть и незначительный, рост других валют, в том числе и евро. Доминирующий фундаментальный фактор - напряженность между США и Китаем, носит более долгосрочный характер, а нюансы, связанные с развитием этого противостояния непосредственным образом влияют на торговые процессы. Например, нежелание последнего впервые за многие годы объявлять цель прироста ВВП на текущий год и расширять монетарные стимулы, угрожает европейской валюте, если не в большей степени, то, по крайней мере, не в меньшей, чем другие раздражители. А их немало. Например, франко-германский проект по восстановлению европейской экономики, появление которого успешно обыграли спекулянты, как позитивный фактор, имеет противников не только вовне этих стран, но и внутри самих Германии и Франции. Среди внешних критиков выделяется "бережливая четвёрка" - Швеция, Австрия, Нидерланды и Дания. Что касается внутренних раскладов, то позиция Меркель рассматривается ее соперниками, как дополнительный козырь в политическом противостоянии, а Макрон уже утратил большинство в парламенте. Таким образом, то, что поначалу преподносилось, как шаг, направленный на стабилизацию ЕС, стало дополнительным катализатором для распрей внутри сообщества.
                          Настроения европейских игроков можно будет отследить в понедельник. На фоне выходного в США и Великобритании, должна быть отчетливо видна их реакция на публикацию данных ВВП и индекса делового климата IFO Германии. После возвращения на рынок американцев, можно будет проанализировать степень их влияния на торговлю самой популярной парой.
                             

                          Комментарий

                          • #14 Свернуть

                            В начале торговой недели были опубликованы данные ВВП Германии, снижение которого не вышло за рамки прогнозов. Если этот фактор влияния на европейскую валюту можно считать нейтральным, то больший, чем ожидалось, рост индексов деловых ожиданий и делового климата IFO Германии, может способствовать увеличению на нее спроса. Однако, в случае с парой EUR/USD, если таковой и будет иметь место, то может носить краткосрочный характер. На завтра намечена публикация индекса доверия потребителей и данных по продажам нового жилья в США. Если они окажутся лучше прогнозируемых, это может стать дополнительным стимулом для долларовых быков.
                            Основным фактором влияния на мировые рынки остается противостояние США и Китая, которое, по мере развития, обрастает новыми нюансами. КНР рассматривает вариант ужесточения борьбы с протестами в Гонконге. США угрожают запретом китайским компаниям находиться на американских торговых площадках, а также приняли решение подбросить оружие на Тайвань...
                            В такой ситуации, количество спекулянтов, пользующихся малейшим намеком на то, что противоборствующие стороны могут примириться, заметно сократится. А вот сказать, какое отношение инвесторов будет к "рисковым активам" типа австралийского и новозеландского долларов, пока сложно.
                               

                            Комментарий

                            • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
                            • #15 Свернуть

                              Китай снизил курс своей валюты до 7.1209 юаня за американский доллар. Достижение двенадцатилетнего минимума - явный сигнал Вашингтону, что КНР не намерена сдаваться (или же набивает себе цену перед предстоящими разборками). Вполне вероятно, что этот шаг спровоцирует министерство финансов США на обвинение китайских властей в валютных махинациях, как это было в августе прошлого года, и даст новый повод для американской администрации для ужесточения мер по отношению к этой стране.

                              Теперь о локальных тенденциях. Рост индекса делового климата IFO Германии до 79.5, в то время, как прогнозировался его подъем на 78.3 (прошлое значение 74.2), привел к повышению курса евро. Но, если эта тенденция еще продолжается по отношению к доллару и иене, то в паре с фунтом европейская валюта перешла к резкому снижению



                              Возможно, это связано с опубликованными сегодня данными индекса потребительского климата Германии, снизившегося, вопреки ожиданиям, на 18.9. Выход данных индекса доверия потребителей и показателей по продажам нового жилья в США, может привести к повышению волатильности торгов пар с участием доллара. Однако, пара EUR/USD будет находиться под влиянием ожидания завтрашнего выступления Лагард и публикации отчета ЕЦБ о финансовой стабильности.
                                 

                              Комментарий

                              Сейчас онлайн

                              working...
                              X